精品文档---下载后可任意编辑测算中小企业贷款资金需求的三种方法 目前各家银行授信审查部门在测算企业贷款额时，主要有两种方法：一是根据经验资产负债率结合同业占比控制线确定，如企业资产负债率不高于 70％，在可接受资产负债率的根底上结合行业信贷政策确定同业控制线不超过某一标准；二是根据抵押物价值和可接受的抵押率确定。上述方法是以控制企业最大承债水平或资产变现价值为核心，但其缺陷显而易见，最大的问题是没有结合企业的资金周转状况、资产负债表工程与收入的联动关系，尤其是无视了企业现金流的重要作用。 鉴于目前各家银行纷纷将中小企业贷款及私营企业主贷款作为新的业务增长点，所以本文重点是探讨对这一类企业最正确〔或最大〕贷款额的测算方法。我们认为，中小企业的财务报表相对大型企业或上市公司的财务报表，一是报表工程较少，像多数上市公司存在的非货币性交易、少数股东权益等复杂的会计交易事项，中小企业一般较少涉及，其财务报表中的工程也相对简单；二是中小企业财务报表会计核算不太标准，为了躲避纳税，多种中小企业会计报表存在少计收入、多计本钱和费用、少计利润的倾向〔假如企业的主要动机是倾向于多计收入和利润，我们是可以根据会计报表之间的勾稽关系、收入和纳税额之间的关系，并重点追查其大额交易的原始凭证，结合行业平均盈利水平来合理推断其会计报表的可信程精品文档---下载后可任意编辑度〕。基于中小企业财务报表的上述特点，我们认为，运用下文所述贷款额度的测算方法，可以计算出企业最正确〔或最大〕贷款额。这三种方法分别是： 〔一〕销售百分比法，即根据企业资产、负债、权益类科目与收入的线性关系测算企业最正确资金需求；〔二〕倒推法，即根据月收入净额倒推最大可融资额度；〔三〕营业周期法，即根据企业营业周期计算企业合理资金需求。 销售百分比法 〔一〕测算融资额度 1、销售预测。依据可持续增长率〔或成长率〕，可以初步预测下一年度的销售收入。 所谓可持续增长率是指不增发新股并保持目前经营效率和财务政策条件下企业销售所能增长的最大比率。从根本上讲，企业的持续增长率是由企业长期稳定的经营效率〔表达于资产周转率和销售净利率〕、财务政策〔表达于资产负债率和收益留存率〕等综合决定的。超长增长只能是短期的，从长期看企业增长总是受到可持续增长率的制约。 与可持续增长率原理相类似的还有企业成长率这一指标。这一指标在上市公司评价中被广泛使用和认可...
