财务报表模板1 概述公司财务管理中，财务报表预测的用处是不容辩驳的。此预测有一个专门术语预计财务报表(proformafinancialstatement),它是许多公司财务分析的主要工具。接下来的几次实验，我们主要介绍预计财务报表在评价公司及公司证劵方面的应用，它也构成许多信用分析的基础。通过考查预计财务表，我们可以预测未来年度公司所需融资是多少。我们可以用它做“what-if”模拟模型，并且当财务和销售数据变化时，我们可以通过预计财务报表模型了解该公司受到的影响是什么。此次实验，我们提出了一个财务模型的变化。所有这些模型都是由销售驱动的，即假设资产负债表和损益表的项目多数是直接或间接地与销售收入相关的。求解该模型的数学结构涉及线性方程组求解并在此基础上预测未来年度的资产负债表和损益表。但是，关于模型求解，电子表的用户不用担心。事实上，电子表可以通过迭代解决模型中的财务关系求解。而我们要操心的是如何正确地在Excel 电子表中表明相关账户的关系。2 财务模型如何工作：理论和一个初始实例几乎所有的财务报表模型都是销售驱动(saledriven)的。这说明在财务报表中，一些重要的变量都要尽可能假设为公司是销售收入的函数。例如，会计的应收账款直接就是公司销售收入的一个百分比。一些稍微复杂点的变量如固定资产（或一些其他的账户），它们都可以假设为是销售收入的一个条件函数，例如：「a 如果销售＜A固定资产=b 如果 AW 销售＜B依此类推实验：某公司目前的资产负债表和损益表如下，我们要预测它的财务报表损益表销售1,000商品销售成本-500债务利息支付-32所得利息现金和有价证券6折旧-100税前利润374税-150税后利润225股息-90留存收益135资产负债表现金和有价证券80流动资产150固定资产按成本1,070折旧-300固定资产净值770总资产1,000流动负债80债务320股票450累计留存收益150总负债和股东权益1,000目前的销售收入是 1000。预计该公司的销售收入将按每年 10%的比率增长。另外，该预期财务报表满足下列关系。流动资产：假设为该年销售收入的 15%流动负债：假设为该年销售收入的 8%固定资产净值：假设为该年销售收入的 77%产品销售成本：假设为销售收入的 50%派息比率假设为 40%折旧：假设为年内平均账面资产的 10%固定资产原值：净资产加上累计折旧长期债务：公司既不偿还已有的债务，在五年内也不借入更多的资金现金和流动证券：资产负债表的一个触发变量（见下面的解释），假设现金和流动证劵的平均...
