1某中外合资经营企业扩建项目财务评价（方案 1）一、项目概况某中外合资经营企业位于沿海城市，拟引进国外先进技术和关键设备，生产目前国内外市场均较紧俏的一种化工产品，出口和内销各半。中方投资者为当地一家老厂，原材料基本上当地解決。合资企业与老厂仅一墙之隔，水电汽有老厂供应，按国内价格收费，合资企业的市场预测，原材料，生产工艺，公用工程，组织管理和计划进度等研究工作已基本完成，在此基础上进行财务评价。二、基础数据1.实施进度本项目计划建设期为三年。投产第一年达到设计能力 85%，第二年 90%，第三年达到设计能力。分析期 20 年。2.投资估算（1）建设投资估算本项目建设投资为 30090 万元。其中无形资产 1866 万元，固定资产=（30090-186）6 万元=28224 万元（2）流动资金估算流动资金=2400 万元总投资二建设投资流动资金二 0090+2400=324 万元3.投资使用和资金筹措（1）投资使用计划建设投资比例为第一年投入（009（X30%）万元=9027 万元第二年投入 3009X50%万元=15045 万元第三年投入 3009X20%万元=6018 万元流动资金按生产负荷从投产第一年开始按生产负荷进行安排（2）资金筹措资金筹措由自筹资金和银行贷款两部分组其成中，公司自筹 20000 万元，其中用于流动资金 1500 万元，其余用于建设投资。资金缺口部分由银行贷款提供建设投资由中国建设银行提供，年利率•为 0%2流动资金由工商银行提供，年利率为 6.40%4.销售收入估算该项目产品拟内外销各半，财务评价的基本方案使用的价格为内销每吨 1540 元，工商统一税率 10.1%(含地方附加)外销每吨 246.33 美元=1528.4038 元，免征工商统一税5.产品总成本估算(1)燃料动力费：该项目正常燃料动力费为 3422 万元/年(含税)。(2) 工资与福利：本项目定员为 100 人，人工平均工资为 35000 元/人•年。(3) 固定资产折旧费：按平均年限法计算，折旧年限=20 年，残值率为 5%。(4) 无形资产按 10 年摊销，其他资产按 5 年摊销(5) 修理费：年修理费二折旧费 X25%(6) 财务费：项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。建设投资借款在生产经营期按全年计息流动资金当年借款按全年计息(7) 年其他费用：6. 利润测算(1) 所得税按 25%考虑(2) 盈余公积金按税后利润的 10%计7. 评价参数(1)基准收益率：ic=12%；基准的投资回收期为 10 年。8.债务资金偿还建设借款从第一年开始偿还，采用利息照付，本金偿还等方式,10 年...
