营运资本管理第一节 营运资本一、定义毛营运资本：公司流动资产总额
净营运资本：公司流动资产减去流动负债的净额
二、构成 现 金 等于 包括 短期投资 毛营运资本 流动资产 应收款 预付款 存货 减去 短期借款 应付款 流动负债 净营运资本预收货款 包括应付票据应付税金 三、现金与存货、应收款、应付款的关系通常，现金与存货、应收款、应付款有如下关系：现金净流量= 净利润＋折旧＋应付帐款增加值－应收帐款增加值－存货增加值因此，存货、应收款、应付款与现金的关系是很密切的
存货的增加扩大了现金的支出，而应收帐款的增加，减少现金的流入
存货 反向影响 现金 反向影响 正向影响 应收款 应付款 四、举例某公司在 2001 年 2 月 28 日的营运资本情况如下：公司的现金与银行存款 200 万元，短期投资 50 万元，应收款为 60 万元，存货为 500 万元；短期借款为 400 万元，应付款为 100 万元，应付税金为 20 万元
该公司的毛营运资本等于该公司的流动资产总额，为 810 万〔200+50+60+500〕，净营运资本为公司流动资产减去公司的流动负债的净额，为 290 万元〔810—520〕
第二节 存货管理一、存货的根本概念1、存货的类型：存货依据其形态和在生产经营中的地位不同，分为在途存货和库房中的存货
在途存货，指在供给商处已经订购，供给商尚未交付或尚未到达的货物
库房中的存货包括原材料、在制品、产成品、备品等不同类别
2、中间需求与最终需求中间需求是指产品经销商对供货商的订货需求
最终需求是指产品的实际用户对该产品的需求
3、存货的作用：用于周转当生产量或订货量是每次一批而不是每次一件时，在每次生产和订货之间需要一定的存货用于生产和经营的需要
这种存货就是用于周转的存货
按批量进行生产和订货的主要原因是为了获得生产的规模经济性〔降低生产的设置本钱或设备调整本钱〕
