营运资本管理第一节 营运资本一、定义毛营运资本：公司流动资产总额。净营运资本：公司流动资产减去流动负债的净额。二、构成 现 金 等于 包括 短期投资 毛营运资本 流动资产 应收款 预付款 存货 减去 短期借款 应付款 流动负债 净营运资本预收货款 包括应付票据应付税金 三、现金与存货、应收款、应付款的关系通常，现金与存货、应收款、应付款有如下关系：现金净流量= 净利润＋折旧＋应付帐款增加值－应收帐款增加值－存货增加值因此，存货、应收款、应付款与现金的关系是很密切的。存货的增加扩大了现金的支出，而应收帐款的增加，减少现金的流入。 存货 反向影响 现金 反向影响 正向影响 应收款 应付款 四、举例某公司在 2001 年 2 月 28 日的营运资本情况如下：公司的现金与银行存款 200 万元，短期投资 50 万元，应收款为 60 万元，存货为 500 万元；短期借款为 400 万元，应付款为 100 万元，应付税金为 20 万元。该公司的毛营运资本等于该公司的流动资产总额，为 810 万〔200+50+60+500〕，净营运资本为公司流动资产减去公司的流动负债的净额，为 290 万元〔810—520〕。第二节 存货管理一、存货的根本概念1、存货的类型：存货依据其形态和在生产经营中的地位不同，分为在途存货和库房中的存货。在途存货，指在供给商处已经订购，供给商尚未交付或尚未到达的货物。库房中的存货包括原材料、在制品、产成品、备品等不同类别。2、中间需求与最终需求中间需求是指产品经销商对供货商的订货需求。最终需求是指产品的实际用户对该产品的需求。3、存货的作用：用于周转当生产量或订货量是每次一批而不是每次一件时，在每次生产和订货之间需要一定的存货用于生产和经营的需要。这种存货就是用于周转的存货。按批量进行生产和订货的主要原因是为了获得生产的规模经济性〔降低生产的设置本钱或设备调整本钱〕或订货的规模经济性〔减少订货本钱和得到数量折扣〕例：某销售企业每天销售 A 产品 20 件，每次订货数量为 400 件。显然，在 A 产品的两批订货到达之间存在着一定的存货，这些存货就属于周转性存货。确保平安运营平安存货又称缓冲存货，指生产者或销售者为应付需求和供给的波动，防止缺货造成的损失而设置的一定数量的存货。平安存货的数量与需求与供给的稳定性程度和企业要求到达的顾客效劳水平相关联。用于某种预期。由于需求或采购的季节性，或预期产品需求或材料供给可能发...
