系统地解决中小企业融资难的方案中小企业资金问题概况 资金问题一直是困扰中小企业进一步进展的突出问题，并且它具有重要性、长期性和普遍性三方面的特征。首先，中小企业资金问题的重要性，资金对于一个企业来说，是维持生存和进展的重要支柱。企业资金和人体血液在重要性、“发病机理”和问题解决等方面十分相似，因此资金对企业来说不可或缺。其次，中小企业资金问题的长期性，由于中小企业在规模、管理等方面的差距以及内部扩张的冲动，将使其在资金筹措竞争中长期处于不利地位，资金供需缺口将长期存在。在融资实践中，常常会遇到这样一些企业，当协助该企业完成一笔融资后，企业又出现了新的问题，需要筹措新的资金。最后，中小企业资金问题具有普遍性，即不管何种类型的企业，不管任何规模的企业，或早或晚，都存在资金问题。另外，中小企业资金问题的表现形式很多，不存在这种形式的问题，就存在那种形式的问题，资金短缺是资金问题的典型形式和表象。究竟有多少企业面临资金问题，不妨借鉴英国理查德•科克著名的 80/20 定律，其核心观点包括：绝大多数的结果，只来自极少部分的原因；80%的结果由 20%的原因导致；80%的销售量是由 20%的客户带来的；80%的邮件只会发给地址簿中不足 20%的联系人；80%的交通事故是由不足 20%的司机造成的。 本文认为，80/20 定律也同样适用于中小企业融资领域。在目前所有中小企业中，80%左右的中小企业面临融资难问题，20%的中小企业临时不存在融资难问题；企业融资不成功，80%是企业内部原因，20%是企业外部原因；在所有融资不成功的企业中，有 80%是因为短期内不具备融资条件，存在这样那样的问题和缺陷，只有 20%的企业有可能短期内融 资 成 功 ； 在 20% 有 可 能 融 资 成 功 的 企 业 中 ， 仅 仅 有 不 到 20% （ 总 数 的 3.2% ：16%×20%=3.2%）是由于信息不对称造成的，短期内能够成功，其余 80%需要进行内外部资源整合后才能融资成功，如图 1 所示。根据 2025 年 10 月中国民主建国会等单位组织的“2025 中国民营企业经营者问卷跟踪调查”统计结果：中小型民营企业融资困难的比例高达 76.35%，属于阻碍企业进展的第一障碍。 企业信用是解决中小企业融资问题的关键 西方发达国家的金融市场经过长期的演进和进展，已形成了较为完善的体系。在该体系下，企业在选择融资方式时一般都遵循融资次序理论，即企业融资选择总是先内源融资后外源融资...
