中级财务管理公式大全第二章1、单期资产得收益率＝利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差＝∑(随机结果－期望值)2×概率(P26)3、标准方差＝方差得开平方(期望值相同,越大风险大)4、标准离差率＝标准离差/期望值(期望值不同,越大风险大)5、协方差＝相关系数×两个方案投资收益率得标准差6、β＝某项资产收益率与市场组合收益率得相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率＝无风险收益率+风险收益率8、风险收益率＝风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中:(组合收益率-无风险收益率)＝市场风险溢酬,即斜率第三章:P－现值、F－终值、A－年金10、单利现值 P＝F/(1+n×i)‖单利终值 F＝P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值 P＝F/(1+i)n ＝F(P/F,i,n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值 F=P(1+i)n ＝P(F/P,i,n)13、年金终值 F＝A(F/A,i,n)――偿债基金得倒数偿债基金 A= F(A/F,i,n)14、年金现值 P＝A(P/A,i,n)――资本回收额得倒数资本回收额 A= P(A/P,i,n)15、即付年金终值 F＝A〔(F/A,i,n+1)-1〕――年金终值期数+1 系数-116、即付年金现值 P＝A〔(P/A,i,n-1)+1〕――年金现值期数-1 系数+17、递延年金终值 F＝ A(F/A,i,n)――n 表示 A 得个数18、递延年金现值 P＝A(P/A,i,n)×(P/F,i,m)先后面得年金现再前面得复利现19、永续年金 P＝A/i20、内插法瑁老师口诀:反向变动得情况比较多同向变动:i＝最小比+(中－小)/(大-小)(最大比-最小比)反向变动:i＝最小比+(大－中)/(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率＝(1+名义/次数)次数-1股票计算:22、本期收益率＝年现金股利/本期股票价格23、不超过一年持有期收益率＝(买卖价差+持有期分得现金股利)/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限24、超过一年＝各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值＝股息/酬劳率――永续年金26、股利固定增长价值＝第一年股利/(酬劳率－增长率)债券计算:27、债券估价＝每年利息得年金现值+面值得复利现值28、到期一次还本＝面值单利本利与得复利现值29、零利率＝面值得复利现值30、本期收益率＝年利息/买入价31、不超过持有期收益率＝(持有期间利息收入+买卖价差)/买入价持有期年均收益率＝持有期收益率/持有年限(按 360 天/年)32、超过一年到期一次还本付息＝√(到期额或卖出价/买入价)(开持有期次方)33、超过一...
