财务管理公式一、资金时间价值假设 F(或Ｓ）表示终值（本利与)，P 表示现值（本金)，i 表示利率,n 表示期数或年数,A 表示年金。1、 单利终值：2、 单利现值：3、 复利终值:——此公式就是一年复利一次其中， 即(称为复利终值系数。若一年复利计息 m 次，则公式4、 复利现值：其中,（1＋即复利现值系数.由此可见，复利终值系数与复利现值系数互为倒数。5、 普通年金（也称后付年金）终值:其中，即为普通年金终值系数。由该公式可以推导出其中，＝为偿债基金系数.由此可见，普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。6、 普通年金现值：由该公式可以推导出其中，=为投资回收系数。由此可见，普通年金现值系数与投资回收系数互为倒数。7、 预付年金（也称先付年金或即付年金）终值:=== 故 n 期预付终值年金系数等于 n+1 普通年金终值系数与 1 得差。或者 n 期预付终值年金系数也等于 n 期普通年金终值系数与（1+i）得乘积。8、 预付年金（也称先付年金或即付年金）现值：＝＝= ﻩ故 n 期预付现值年金系数等于ｎ-1 普通年金现值系数与１得与。或者 n 期预付现值年金系数也等于 n 期普通年金现值系数与（1+i）得乘积。9、 递延年金现值:］=10、永续年金现值：二、资金成本：所谓资金成本就是指筹集资金与使用资金付出得代价。一般而言，筹集资金付出得代价指筹集资金得手续费、发行费、佣金等称为筹资费用;使用资金得代价就是指股票筹资得股利及负债筹资得利息称为占资费用。资金成本率就是指占资费用与筹资金额得比值。故：其中，D 为占资费用，Ｐ为筹资总额,Ｆ为筹资费用。为筹资费用率,它等于筹资费用与筹资总额得比值即。个别资金成本率:1、 长期借款：其中，为借款利息（它等于借款总额乘以借款利率即）i 为借款利率,t 为企业所得税税率，为借款总额。2、 债券：其中,为债券利息（它等于债券面值乘以债券票面利率即)为债券利率，ｔ为企业所得税税率,为债券筹资总额或债券发行价格，为筹资费用率.3、 优先股:其中，为优先股股利(它等于优先股面值乘以固定票面利率)，为优先股筹资总额,为筹资费用率。4、 普通股:其中，为普通股基年(或基期或上年）股利、(它等于普通股面值乘以基期票面利率)，为普通股筹资总额，为筹资费用率，为股利增长率,为普通股最近一年（或今年)股利。5、 留用利润(或留存收益）：对于上述个别资金成本率而言,其资金成本从高到低排列顺序为：普通股、留用利润、优先股、债券、长...
