Excel 五大財務函數彙整日期：2011-01-19目錄現金流量型態未來值函數 -FV 現值函數 -PV 年金函數 -PMT 期數函數 -NPER 報酬率函數 -RATE 內部報酬率函數 -IRR 現金流量型態EXCEL 有五大財務函數，分別為 FV、PV、PMT、RATE、NPER，而這五個函數之間都有相互關聯。整體概念如下：FV、PV 及 PMT 分別描述一組現金流量的大小及發生時間點，PV 是發生在期初的單筆現金流量，FV 是發生在期末的單筆現金流量，PMT 則是發生在每一期的重複性現金流量。而 NPER 函數描述這現金流量的期數。因貨幣具有時間價值，RATE 函數是描述這些現金流量之間的報酬率關係。公式這一組現金流量相互之間，維持一個平衡及對等的關係，其關係式如下所示，只要知道其中四個參數，當然就可以計算出剩下的那一個。要學會如何活用這五大函數，只要學會如何描述一組現金流量，也就是說只要將所碰到的財務問題，用現金流量的型態呈現出來，然後用這些函數的參數輸入，就可以得到所要的答案。不過這五個財務函數並不是每一種現金流量的型態都可適用，必須符合以下條件的現金流量才可以使用：PV：單筆金額，只有在期初發生一次FV：單筆金額，只有在期末發生一次PMT：每一期都會發生的年金，不可以某些期數有，某些期數沒有，而且金額大小都必須一致PV、FV 及 PMT 都可以是正值或負值，分別代表現金流量之方向，水平軸以下的為負值，代表是現金流出。水平軸以上的為正值，代表是現金流入。再加上期數 NPER，以及適用的報酬率 RATE，共同組合成這五大函數。期初年金PMT 所發生的時間點，有期初及期末之分，都在每一期末的就稱為普通年金，type = 0、也是預設值。發生在每一期的期初，就稱為期初年金，type 的值必須設為 1。現金流量如下圖所示：回目錄未來值函數 FVFV 函數主要用來計算未來值，只要將希望得到的現金流量之金額大小及發生的時間點，以 rate, nper, pmt, pv, type 參數描述，就可以得到未來值的金額，格式如下：FV(rate, nper, pmt, [pv], [type])參數意義rate報酬率 nper期數pmt每一期之金額[pv]期初單筆金額[type]Pmt 的發生時點0：期末(預設值)1：期初單筆借款James 跟朋友借一筆 10 萬元的金額，雙方同意以年利率 10%計息，借期 2 年以複利計算，請問到期後 James 該還朋友多少錢？FV(rate, nper, pmt, [pv], [type])=FV(10%, 2, 0, 100000) = -121,000零存整付之定存Lisa 每月於期初均存...
