财管公式一、财务比率分析（★）1.短期偿债能力比率1)相对数：①营运资本=流动资产—流动负债2)绝对数：①流动比率=流动资产÷流动负债=长期资本-长期资产②速动比率(酸性）=速动资产÷流动负债③现金比率=货币资金÷流动负债④现金流量比率=经营活动现金流量净额÷流动负债2.长期偿债能力比率1)还本能力①资产负债率=总负债÷总资产②长期资本负债率=③权益乘数=资产÷股东权益=1+产权比率④产权比率=负债÷股东权益⑤现金流量负债比=经营活动现金流量净额÷债务总额⑥长期资本负债率=2)付息能力①利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=②现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额÷利息费用3.营运能力比率1)周转次数 or 周转率=营业收入÷XX 资产2)周转天数=365÷周转次数 or 周转率3)资产收入比=XX 资产÷营业收入4.盈利能力比率1)营业净利率=净利润÷营业收入×100％2)资产净利率=净利润÷总资产×100％3)权益净利率=净利润÷股东权益×100％5.市价比率1)净收益：①每股收益=普通股东净利润÷流通在外普通股加权平均股数②市盈率=每股市价÷每股收益2)净资产①每股净资产（每股账面价值）=普通股股东权益÷流通在外普通股数②市净率（市账率）=每股市价/每股净资产3)营业收入①每股营业收入=营业收入÷流通在外普通股加权平均股数②市销率=每股市价÷每股营业收入6.杜邦分析体系1)权益净利率=资产净利率×权益乘数=×2)资产净利率=营业净利率×资产周转率=×3)权益净利率=营业净利率×资产周转率×权益乘数7.管理用财务报表体系1)管理用资产负债表①经营a)经营营运资本=经营流动资产—经营流动负债b)净经营长期资产=经营长期资产-经营长期负债c)净经营资产=经营资产-经营负债=经营营运资本+净经营长期资产②金融净负债=金融负债—金融资产③净经营资产=净负债+所有者权益2)管理用利润表①经营活动税后经营利润=营业收入-不含利息的经营成本费用±营业外收支—经营利润所得税费用②金融活动a)—金融损益=财务费用±金融资产公允价值变动损益±金融资产减值损失±金融资产投资损益b)税后利息费用=税前利息费用-利息费用减少所得税③净利润=税后经营净利润—税后利息费用3)管理用现金流量表①剩余流量法（从实体现金流量的来源分析）a)实体现金流量=税后经营净利润+折旧与摊销—经营营运资本增加—资本支出=税后经营净利润-净经营资产的增加b)营业现金毛流量=税后经营净利润+折旧与摊销c)营业现金净流量=营业现金毛流量-经营营运资本增加d)...
