投资风险分析研究 财务管理专业VIP专享VIP免费

投资风险分析摘要企业集团投资活动企业求得长期持续发展和对外实现扩张的重要手段是企业集团投资活动。在当前开放的经济环境下，投资风险概率的发生也逐渐增大。对投资风险的分析和科学管控会实现企业收益最大化，企业投资风险进行原因的分析,也就是识别投资风险的影响因素问题。长期以来,投资结构严重失衡的企业,盲目追求粗放型增长和低水平产量扩张,急功近利,忽视市场竞争的规律,以导致许多投资决策的失误,给企业带来巨额的经济损失,甚至会威胁到企业的破产。因此时刻关注投资风险,认识、防范风险,变风险为机遇,在风险中得到效益,始终是风险投资企业非常关注和关心的问题。投资企业必须在把握这些特点的基础上建立风险管理程序,提高风险防范意识和能力。关键词：企业投资风险、风险意识、风险分析前言：投资是企业维持和提高竞争力的基础，企业为了更好地立足于日益激烈的竞争中，会运用资金进行投资，以获取更大的收益但是，由于市场的复杂性及未来的不确定性，任何一项投资活动都伴随着险，投资风险的认识衡量与防范措施也越来越受投资者重视。所以，首先我们先来认识和了解一下投资风险，然后再根据我国投资风险的现状分析解决问题。1、企业投资风险1.1投资风险含义投资风险是指企业利用自身资源进行长期或短期投资时，由于内部生产经营管理方面或外部经济环境变化等方面的原因，使企业投入的资本不能产生预期经济效益甚至出现投资无法收回的可能性。1.2企业投资风险的成因分析对企业投资风险进行原因分析,也就是识别投资风险的影响因素问题,即在企业周围纷繁复杂的宏观、微观风险环境和内部运营环境中识别出可能给企业投资带来损失的风险因素。1、调查的不深入,获取不足的信息量,预测不够准确。一些企业缺乏市场调查的能力,凭借不足的信息资料,加上主观的推理和判断,导致盲目的投资、决策失误而带来的投资风险。企业在投资过程中,由于一开始没有对投资项目进行严格、科学的技术经济论证,或者由于的自身素质过低,而出现混乱管理、资金困难等不同的状况,处理不好这些问题,就会导致企业投资项目利润的下降或投资计划根本无法实施,从而使企业投资得到损失。一些企业的投资风险还表现在盲目地扩张上。为了扩大经营范围,实现经济多元化,盲目地向不相关和不熟悉的产业、行业投资;不顾自身条件进行跨地区、跨行业的兼并重组,从人员、资金、经营管理经验方面,都显得力不从心,导致投资风险程度加大。2、利率变化可能导致的投资风险。利率受金融政策、国家宏观财税政策及市场行情等因素的影响,经常处于不稳定状态的发展状态,引起投资企业的收益波动起伏较大,即当银行利率下降时,企业投资报酬率上升;银行利率上升时,企业投资报酬率下降,从而导致企业的投资带来巨大风险,甚至造成巨大损失。3、购买力的变化也会给投资带来风险。这是因为通货膨胀造成投资企业的投资过期或中途出售时,所获得的现金的购买力下降而致使的。通货膨胀较高时期,由于物价的上涨、贬值货币,致使同等价值购买力的减少。如果在通货膨胀时期企业进行投资,必须考虑通货膨胀对投资、对购买力的影响。4、被投资方造成的投资风险企业将自己的资金、资产等投资于被投资企业,希望获得较好的收益,但由于被投资方经营管理不善而出现经营性亏损,或无法按期向投资企业支付红利或偿还本息,势必给投资企业带来风险,造成经济损失。另外,被投资企业未履行或非完全履行投资协议也会给投资企业造成损失。5、企业内部不当的管理。将会影响企业投资收益的内部管理因素有很多,第一个是人的因素,其中包括经营管理人员和专业技术人员的技术和素质。经营管理人员的素质其主要体现在处理机构内外部关系的一切能力上,包括调动人员的积极性、运用现代管理方法的能力、融资能力等。而另一个专业技术人员的素质主要体现在投资业务的水平、敬业精神、工作经验和处理人际关系的能力上。其次是投资企业内部组织制度、职工奖惩制度、授权制度、稽核制度、风险控制制度等的设定上。一个企业能够高效和稳步的运作,其关键在于这些制度及其他因素的协调一致上,如果投资决策失误或者执行错误,势必会使企业投资的投资风险加大。1.3企业集团投资风险面临的的...