我国商业银行业市场结构与经营绩效VIP专享VIP免费

我国商业银行业市场结构与经营绩效金成晓纪明辉（吉林大学中国国有经济研究中心长春130012）内容提要：本文通过对我国商业银行的市场份额、市场集中度和资产收益率、收入利润率及相关绩效指标的分析来研究我国商业银行业的市场结构与经营绩效关系，指出现阶段我国商业银行的市场结构仍属于垄断性结构。四大国有商业银行占有大部分市场份额而经营绩效却不如新兴股份制银行，但是四大国有商业银行的盈利趋势却好于股份制银行，股份制银行的生存与发展亦受到外资银行进入的威胁。随着我国银行业结构的演变，政府对银行的管制也应该有相应的调整。国有银行要适当收缩规模，有效配置资源，提高市场竞争力。关键词：商业银行市场结构经营绩效一．引言1979年以前，我国银行业是一个绝对垄断的系统，此后到1983年，中国银行、农业银行、工商银行、建设银行4家专业银行相继成立，其市场结构是高度垄断的。中国银行业的竞争始于专业银行的业务领域拓宽和业务交叉，深化于国有专业银行的商业化改革以及新型股份制商业银行的成立和外资银行的进入。2001年12月11日，中国正式加入WTO，为中国银行业的发展与壮大提供了契机，但也是很严酷的考验。今年是我国入世的第3个年头，随着中国银行业门户全部对外开放的时间表的临近，我国银行业正在紧锣密鼓地进行着各项改革。2004年1月6日，国家外汇管理局宣布已经完成对中国银行和中国建设银行注资450亿美元的外汇储备以提高这两家银行的资本金的水平，允许这两家机构从资产负债表中注销一部分不良资产，以准备上市，政府的意图是利用市场的力量来加速改革。以上可以看出，20几年的时间里，我国商业银行的市场结构发生了很大的变化，其竞争程度已达到对银行绩效产生影响的程度。二．相关的研究成果国际上有关银行业市场结构与经营绩效关系的研究吸引了一些经济学家的注意。如LawrenceG.Goldberg&AnoopRai（1996）应用Aigner提出的随机的成本边界法来测度X－低效和规模低效，并将低效的测度直接合并到1993年由Berger和Hannan提出的测试中，以1988－1991年欧洲11个国家的银行为样本来研究欧洲银行业的结构－绩效关系。所得结果为没有发现集中度与收益率之间有显著的关系。VictorMendes&JoaoRebelo（2003）研究了90年代葡萄牙银行业的结构－绩效关系，用直接的效率测度法来验证纯共谋假说，效率结构假说，修正效率结构假说和混合共谋假说。研究显示90年代上半页的结果支持混合共谋假说，94年以后，结果更支持修正效率结构假说。国内有很多学者就我国商业银行业的市场结构与绩效做了研究。如于良春等运用哈佛学派的SCP范式即“结构－行为－绩效”分析范式对中国银行业的行业结构进行了统计分析，所得出的结论是，中国银行业存在高度集中和国有商业银行垄断低效率问题，因而放松行业进入管制是解决问题的条件（于良春、鞠源，1999）。王国红对中国银行业的研究显示中国银行业的市场结构是一种金融抑止下的垄断结构，中国银行业的改革必须从市场结构入手，才能提高银行业的市场绩效（王国红，2002）。赵旭等运用直接测度的生产效率（即DEA效率）分析我国银行业市场结构与利润率之间的关系，得出的结论是，我国银行业的市场结构与绩效之间作用不明显，而效率的提高有助于银行绩效的改善。所以在银行绩效的考核体系中应该强调效率，但是银行业市场结构的优化对银行的绩效有积极的促进作用（赵旭等，2001）。刘伟、黄桂田认为中国银行业偏高的集中率并不是影响行业竞争程度的原因，主要问题在于现有的国有银行经营机制不灵活、效率过低。保持相对集中的行业结构，可能更有利于提高金融资产的配置效率（刘伟、黄桂田，2003）。三．我国商业银行业市场结构分析市场结构是指特定行业中企业的数量、规模、份额的关系以及由此决定的竞争形式结构--行为--绩效模式是传统产业组织理论的基本模式，其基本涵义是一个行业的绩效取决于企业的行为，而企业的行为又取决于行业的结构。本文我们通过市场份额、市场集中度、进入障碍等指标来衡量中国银行业的市场结构现状。1.市场份额指某个银行业务量在银行业全部业务量中所占的比重。一般来讲，银行数越多，单个银行所占比重...