投资银行业务案例精析2015年2-3月REITs:商业地产REITs破冰境外融资:上海自贸区“金改3.0版”PPP:北京高安屯垃圾焚烧厂项目融资并购:融创并购佳兆业迷局结构性融资:嘉华国际银团贷款资产管理:保监会发文督导保险资管业务目录创新业务篇...........................................................................3一、REITs:商业地产REITs破冰........................................................................................................3☆案例摘要...................................................................................................................................3☆案例介绍:创新REITs模式——专项计划嵌套私募基金....................................................3☆案例分析:“中信华夏苏宁云创资产支持专项计划”.......................................................4☆案例背景:尚无真正的REITs基金.......................................................................................9☆案例思考:REITs不万能,复苏依旧靠自身......................................................................10二、境外融资:上海自贸区“金改3.0版”......................................................................................12☆案例摘要.................................................................................................................................12☆案例介绍:上海自贸区全面放开本外币境外融资.............................................................12☆案例分析:“金改3.0版”的核心、要点与创新...............................................................13☆案例延伸:多家银行积极跟进完成首单业务.....................................................................15重点业务篇..........................................................................18三、PPP:北京高安屯垃圾焚烧厂项目融资......................................................................................18☆案例摘要.................................................................................................................................18☆案例介绍:北京高安屯垃圾焚烧发电厂项目.....................................................................18☆案例分析:BOO模式历经三次融资....................................................................................18☆案例背景:我国垃圾焚烧发电建设融资模式.....................................................................22四、并购:融创并购佳兆业迷局........................................................................................................24☆案例摘要.................................................................................................................................24☆案例介绍:佳兆业危机.........................................................................................................24☆案例分析:并购陷入困境.....................................................................................................26拓展业务篇..........................................................................36五、结构性融资:嘉华国际银团贷款................................................................................................36☆案例摘要.................................................................................................................................36☆案例介绍:2015年初嘉华国际融资33亿...........................................................................36☆案例分析:多次接受银团贷款融资.......