期货实物中国期货证券业协会编期货合约和期货品种课件•期货市场概述•期货合约基础知识•期货品种介绍•期货价格形成机制与影响因素分析•套期保值策略及操作实例•期货投资风险管理与监管制度•总结与展望CHAPTER01期货市场概述期货市场定义与功能定义：期货市场是进行期货合约买卖的市场，是现货市场的延伸和补充。投机获利：为投资者提供获取风险收益功能的平台。套期保值：为现货市场的经营者提供规避价格风险的场所。价格发现：通过买卖双方的竞价，形成公正、公开的市场价格。期货市场参与者01020304套期保值者投机者套利者中介机构现货市场的经营者，通过期货市场规避价格风险。通过预测期货价格变动，进行买卖操作以获取利润。利用不同期货合约之间的价格差异，进行套利操作以获取利润。为期货交易提供服务的机构，如期货公司、交易所等。期货市场发展历程发展随着经济的发展和金融市场的完善，期货市场逐渐发展成为全球性的市场，涵盖了农产品、金属、能源、外汇等多个领域。起源期货市场起源于19世纪中期的美国，最初是为了解决农产品价格波动的问题。创新近年来，随着科技的进步和金融市场的发展，期货市场也在不断创新，推出了更多新品种和新交易方式。CHAPTER02期货合约基础知识期货合约定义及特点定义期货合约是一种标准化的远期合约，买卖双方约定在未来某一特定时间和地点，以特定价格交割某种标的资产。特点期货合约具有标准化、高流动性、高风险性、高杠杆效应等特点，是衍生品市场的重要组成部分。期货合约类型商品期货以农产品、金属、能源等实物商品为标的的期货合约，如大豆、铜、石油等。金融期货以外汇、利率、股票指数为标的的期货合约，如美元、欧元、日经指数等。期货合约交易规则交易时间01期货市场实行T+0交易制度，买卖双方在交易时间内可以随时开仓和平仓。交易保证金02买卖双方在开仓时需缴纳一定比例的保证金，以确保合约的履行。保证金比例根据交易所和合约品种的不同而有所差异。交割方式03期货合约可以采用实物交割或现金交割两种方式。实物交割是指买卖双方按照合约约定的数量和质量实际交割标的资产；现金交割是指买卖双方按照合约约定的价格进行现金结算。CHAPTER03期货品种介绍农产品期货大豆期货以大豆为标的物的期货合约，主要交易所包括芝加哥期货交易所（CBOT）和大连商品交易所（DCE）等。大豆期货价格受全球供需、天气、政策等多种因素影响，具有较高的流动性。玉米期货以玉米为标的物的期货合约，主要交易所包括CBOT、DCE等。玉米期货价格受种植面积、产量、库存、需求等因素影响，具有一定的季节性波动。棉花期货以棉花为标的物的期货合约，主要交易所包括洲际交易所（ICE）和郑州商品交易所（CZCE）等。棉花期货价格受全球供需、天气、政策、贸易战等多种因素影响，波动较大。金属期货黄金期货以黄金为标的物的期货合约，主要交易所包括COMEX、上海期货交易所（SHFE）等。黄金期货价格受全球经济、货币政策、地缘政治风险等多种因素影响，具有较好的避险功能。铜期货以铜为标的物的期货合约，主要交易所包括伦敦金属交易所（LME）和SHFE等。铜期货价格受全球供需、库存、政策、汇率等多种因素影响，波动较大。铝期货以铝为标的物的期货合约，主要交易所包括LME和SHFE等。铝期货价格受全球供需、产能、政策、能源价格等多种因素影响，具有一定的区域性差异。能源期货010203原油期货天然气期货煤炭期货以原油为标的物的期货合约，主要交易所包括纽约商品交易所（NYMEX）和上海国际能源交易中心（INE）等。原油期货价格受全球供需、地缘政治风险、产能、库存等多种因素影响，波动较大。以天然气为标的物的期货合约，主要交易所包括NYMEX等。天然气期货价格受季节性需求、产能、库存、政策等多种因素影响，具有一定的区域性差异。以煤炭为标的物的期货合约，主要交易所包括大连商品交易所等。煤炭期货价格受国内外供需、产能政策、运输条件等多种因素影响，波动较大。金融期货股指期货国债期货外汇期货以股票指数为标的物的期货合以国债为标的物的期货合约，以外汇为标的物的期货合约，主要交易所包括CFFEX等。国债期货价格受利率水...
