金融控股公司旗下银行与非金控银行之竞争优势分析VIP专享VIP免费

第1页共10页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共10页金融控股公司旗下銀行與非金控銀行之競爭優勢分析CompetitiveAdvantageofBanksunderFinancialHoldingCompanyandLocalIndependentBanks劉芬美12，范佳珉1，張家蓉1，張謹安1，黃立佳11元培科技大學企業管理系2元培科技大學財務金融系摘要台灣自2001年通過「金融控股公司法」，金控公司旗下銀行因而擁有規模經濟的優勢，對一般銀行帶來強大的威脅。本研究在資源基礎理論的架構下，探討金控旗下銀行與一般銀行之競爭優勢來源是否有差異。本研究以新報資料庫提供之金控非金控共23家銀行為樣本，以股權報酬率作為競爭優勢之指標，運用財務比率分析銀行之優勢資源與管理能力，先以因素分析將具共線性的財務比率萃取出共同因素，再以複回歸分析法確認各個共同因素對股權報酬率的解釋能力，最後區別分析檢測結果顯示，金控與非金控銀行之競爭優勢來源並無顯著差異，故建議非金控銀行欲在競爭激烈之環境下生存，宜採用合併或策略聯盟等策略，俾擴大規模降低營運費率以提升競爭力。關鍵詞︰金融控股公司、資源基礎觀點、原素分析、區別分析AbstractSincetheFinancialHoldingCompanyActbroughtintopracticein2001themulti-integratedfinancialserviceshavebroughtthefinancialholdingcompaniestheadvantageineconomicscaleandhavethreatenedthelocalindependentbanksinTaiwan.Weuse12banksunderthefinancialholdingcompaniesand11localindependentbanksprovidedbytheTEJdatabaseassamplestoexploretheirsourcesofcompetitiveadvantage.Thereturnonequityisusedastheprovisionofcompetitiveadvantage.Ninefinancialratiosareusedtoindicatetheresourcebundlesandmanagingcapabilitiesofthebanks.Threefactorswereextractedfromtheninefinancialratioswithmulticolinearity.Multipleregressionanalysishasverifiedtherelationshipbetweenthecommonfactorsandthecompetitiveadvantageofbanks.However,discriminantanalysisshowsthatthedifferenceofsourcesofcompetitiveadvantagebetweenbanksunderfinancialholdingcompaniesandthoseoftheindependentbanksisinsignificant.Theresultsrevealthattheindependentbanksshouldseekmergeorstrategicallianceopportunitiestoenlargetheireconomicscaleanddecreaseoperatingcostsinordertocompetewiththebanksunderfinancialholdingcompanies.Keywords:FinancialHoldingCompany、ResourcesBasedView、FactorAnalysis,DiscriminantAnalysis第2页共10页第1页共10页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共10页通訊作者：范佳珉、Fanchia-min；元培科技大學企業管理系學生、Student,DepartmentofBusinessAdminiseration,YuanpeiUniversity，地址：花蓮縣吉安鄉永興村國興街17號、E-mail:kissdearwind@yahoo.com.tw、電話：0919872055。1.前言台灣於2001年通過「金融控股公司法」後，金融股控公司(金控公司)陸續成立，及至目前共有14家金控公司。金控公司旗下銀行透過共同行銷、營業場所共用等資源共享機制，創造有利於傳統壽險、銀行、證券之金融服務，提供消費者一次購足的服務。金融控股集團下的每個銀行，在提供專業化金融業務的股務方面擁有較高度自主權、獨立性，就可迅速又確實因應每個客戶的不同需求，銷售成本也期透過整合來降低成本以提高產品競爭力。根據實證研究結果(陳思豪，2004)，金控子銀行之經營效率並未因加入金控公司而獲得改善；然而，(許鈺珮、張鍚介，2005)分析銀行之投入產出效率發現，納入金控的銀行在金控法實施前後經營效率均高於非金控銀行，且非金控銀行在規模上處於劣勢。以往之研究多是以產業結構競爭優勢的角度進行分析，然而就資源基礎觀點，企業之獲利能力來自於其競爭優勢，而競爭優勢的來源則是企業內部擁有的獨特資源及管理能力，本研究從內部資源與管理能力之角度，分析金控及非金控銀行之競爭優勢是否有差異。資源基礎理論主張競爭優勢是造成企業績效差異的主要來源，亦即，競爭優勢是因，而企業的...