财务评价计算案例一背景：某项目建设期2年，生产期4年，建设投资贷款共2200万元，其中第一年1600万元，第二年600万元，建设期贷款利息年利率为6%，建设期只计息不还款，银行要求建设单位从生产期开始的4年间偿还。请分别按等额本金偿还法和等额本息偿还法编制建设期贷款还本付息表（计算结果取整）。1.等额本金法（表2—1—1）借款还本付息（等额本金法）单位：万元表2-1-1序号年份项目134561年初累计借款016482365177411835922本年新增借款160060000003本年应计利息4811714210671364本年应还利息005915915915915本年应还利息001421067136等额本息法（表2-1-2）价款还本付息表（等额本息法）单位：万元表2-1-2序号年份项目1234561年初累计借款016482365182412506422本年新增借款160060000003本年应计利息4811714210975394本年应还本金005415746086445本年应还利息001421097539其中：3—6年应还本息合计=2365*（A/P,6%,4）=683案例二：某建设项目有关数据如下：1.建设期2年，运营期8年，固定资产投资总额5200万元（不含建设期贷款利息），其中包括无形资产700万元。项目固定资产投资资金来源为自有资金和贷款，贷款总额2300万元，在建设期每年贷入1200万元，贷款年利率为5.85%（按季计息）。流动资金为1000万元，全部为自有资金。2.无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产使用年限10年，残值为300万元，按照直线法折旧。3.固定资产投资贷款在运营期钱3年按照等额本息法偿还。4.项目运营期的经营成本见表1-19.5.复利现值系数见表1-17，（P/A,i,3）=2.674.问题：1.计算建设期贷款利息，运营期间固定资产年折旧费和期末固定资产余值。2.按照表1-7，表1-8的格式编制还本付息表和总成本费用表。3.建设某项目各年的净现金流量如表1-20所示，按表1-21中的项目，计算相关内容，并将计算结果填入表中。计算该项目的财务内部收益率。表1-17复利现值系数表N1234567i=10%0.9090.8260.7510.6830.6210.5640.513i=15%0.8700.7560.6580.5720.4970.4320.376i=20%0.8330.6940.5790.4820.4020.3350.279i=25%0.8000.400.5120.4100.3200.2620.210表1-20项目净现金流量表单位：万元年份1234567净现金流量-110-9060708090100问题1：（1）计算建设期贷款利息：实际利率=（1+5.85%/4）4-1=5.98%第1年贷款利息=1200/2*5.98%=35.88（万元）第2年贷款利息==109.79（万元）建设期贷款利息=35.88+109.79=145.67（万元）（2）计算固定资产折旧费：固定资产年折旧费=（万元）（3）计算固定资产余:固定资产余值=年折旧费*（固定资产使用年限-运营期）+残值=420*=1140（万元）问题2：表1-18某建设项目还本付息表单位：万元序号年份项目123451年初累计借款01236254617468982本年新增借款120012000003本年应计利息36110152104544本年应还本息009529529525本年应还利息00152104546本年应还本金00800848898表1-19某建设项目总成本费用表单位：万元序号年份项目3456～101经营成本19602800280028002折旧费4204204204204203摊销费87.587.587.587.54长期借款利息1521045405总成本费用2619.53411.53361.53307.5表1-21累计折现净现金流量计算表单位：万元问题3：FIRR=i1+(i2-i1)*=15%+(20%-15%)*=19.36%年份1234567净现金流量-110-9060708090100折现系数(i=15%)0.8700.7560.6580.5720.4970.4320.376折现净现金流量-95.7-6839.54039.43937.6累计折现净现金流量-95.7-163.7-124.2-84.2-44.8-5.831.8折现系数(i=20%)0.8330.6940.5790.4820.4020.3350.279折现净现金流量-91.6-62.534.733.732.230.228累计折现净现金流量-91.6-154.1-119.4-85.7-53.5-23.34.7案例三：背景：某工业项目，建设期为2年，运营期为6年。固定资产投资总额为8000万元，其中一半为银行贷款，一半为自有资金，且均按二年等比例投入，余值在运营期末按250万元回收。贷款年利率按10%计算，还款方式为运营期按每年等额本金偿还，利息按年收取。第三年初正式投产，且达100%设计生产能力，所需流动资金为1200万元，其中400万元为自有资金，其余全部由银行贷款解决，贷款年利率为5%，运营期末一次回收，利息按年收取。运营期每年经营成本为3000万元。每年销售...
