第1页共42页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共42页第一章证券投资基金概述【考点一】证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念证券投资基金(简称基金)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。二、证券投资基金的特点1．集合理财、专业管理。2．组合投资、分散风险。3．利益共享、风险共担。4．严格监管、信息透明。5．独立托管、保障安全。三、证券投资基金与其他金融工具的比较1．基金与股票、债券的差异(1)反映的经济关系不同。(2)所筹资金的投向不同。(3)投资收益与风险大小不同。2．基金与银行储蓄存款的差异(1)性质不同。(2)收益与风险特性不同。(3)信息披露程度不同。【考点二】证券投资基金的运作与参与主体一、证券投资基金的运作基金的运作包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。二、基金的参与主体我国的证券投资基金依据基金合同设立。基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。三、证券投资基金运作关系图图1-1是我国证券投资基金运作关系图。第2页共42页第1页共42页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共42页【考点三】证券投资基金的法律形式1．契约型基金契约型基金是依据基金合同设立的一类基金。2．公司型基金公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。3．契约型基金与公司型基金的区别(1)法律主体资格不同。(2)投资者的地位不同。(3)基金营运依据不同。【考点四】证券投资基金的运作方式依据运作方式的不同，可以将基金分为封闭式基金与开放式基金。封闭式基金与开放式基金主要有以下不同：(1)期限不同。(2)份额限制不同。(3)交易场所不同。(4)价格形成方式不同。(5)激励约束机制与投资策略不同。【考点五】证券投资基金的起源与发展一、证券投资基金的起源与早期发展早期的基金基本上是封闭式基金。1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一只开放式基金。二、证券投资基金在全球的普及性发展三、全球基金业发展的趋势与特点1．美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛。2．开放式基金成为证券投资基金的主流产品。3．基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出。4．基金资产的资金来源发生了重大变化。【考点六】我国基金业的发展概况一、早期探索阶段中国境内第一家较为规范的投资基金——淄博乡镇企业投资基金(简称淄博基金)。二、试点发展阶段在试点发展阶段，我国基金业在发展上主要表现出以下几个方面的特点：(1)基金在规范化运作方面得到很大的提高。(2)在封闭式基金成功试点的基础上成功推出开放式基金，使我国基金运作水平实现历史性跨越。(3)对老基金进行了全面规范清理，绝大多数老基金通过资产置换、合并等方式被改造成为新的证券投资基金。(4)监管部门出台了一系列鼓励基金业发展的政策措施，对基金业的发展起到了重要的促进作用。(5)开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地。三、快速发展阶段第3页共42页第2页共42页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共42页自《中华人民共和国证券投资基金法》实施以来，我国基金业在发展上出现了以下一些新的变化：(1)基金业监管的法律体系日益完善。(2)基金品种日益丰富，开放式基金取代封闭式基金成为市场发展的主流。(3)基金公司业务开始走向多元化，出现了_二批规模较大的基金管理公司。(4)基金行业对外开放程度不断提高。(5)基金业市场营销和服务创新日益活跃。(6)基金投资者队伍迅速壮大，个人投资者成为基金的主要持有者。【考点七】基金业在金融体系中的地位与作用1．为中小投资者拓宽了投资渠道。2．优化金融结构，促进经济增长。3．有利于证券市场的稳定和健康发展。4．完善金融体系和社会保障体系。第二章证券投资基金的类型【考点一】证券投...
