证券发行及其承销VIP免费

第1页共38页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共38页证券发行与承销第一章：证券经营机构的投资银行业务①、我国的投资银行业务的发展变化具体表现在发行监管、发行方式、发行定价三个方面。②、发行监管制度：核准制和注册制。核准制要求发行人在发行证券过程中，不仅要公开披露有关信息，而且必须符合一系列实质的条件，这一制度赋予监管当局决定权。注册制指股票发行之前，发行人必须按法定程序向监管部门提交有关信息，申请注册，并对信息的完整性、真实性负责。③、在1984年至1990年之间的股票发行阶段的特征有：面值不统一、发行对象多为内部职工和地方公众、发行方式多为自办发行。从有限量发售认购证到无限量发售认购证，无限量发售申请表方式以及与银行储蓄存款挂钩。全额预缴款、比例配售。发行在5000万股以上的可以进行基金配售，法人配售不限发行额度。④、股份制改革早期，我国公司发行价格大部分按照面值发行，定价没有管理制度可循。2005年1月1日试行首次公开发行股票询价制度。⑤、金融债券的发行是1985年中国工商银行、中国农业银行最早，然后由商业银行向政策性银行转变，首次发行人为国家开发银行。⑥、1983年，我国开始发行企业债券。对于公司债券的发行采用审批制，但上市交易则采用核准制。⑦、新的《证券法》于2006年1月1日实施，证券公司仅经营证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元；经营证券承销与保荐业务且经营其他证券业务一项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。⑧、同次发行的证券，其发行保荐和上市保荐应该由同一保荐机构承担。证券发行规模达到一定数量的，可以采用联合保荐，但参与联合保荐的保荐机构不得超过2家。证券发行的主承销商可以由该保荐机构担任，也可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。第2页共38页第1页共38页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共38页⑨、证券公司申请保荐机构的资格应该具备的条件有：注册资本不低于1亿元，净资本不低于5000万；具有完善的公司治理和内部控制制度；保荐业务部门具有健全的业务规程、内部风险评估和控制系统，内部机构设置合理，具备相应的研究能力，销售能力等后台支持；具有良好的保荐业务团队且你也结构合理，从业人员不少于35人，其中最近3年从事保健相关业务的人员不少于20人；符合保荐代表人资格条件的从业人员不少于4人；最近3年内未因重大违法违规行为受到行政处罚。⑩、保荐代表人资格：具备3年以上保荐相关业务经历；最近3年内在境内证券发行项目中担任过项目协办人；参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效；诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近3年未受到中国证监会的行政处罚；未负有数额较大到期未清偿的债务。①、中国证监会对保荐机构资格的申请，自受理之日起45个工作日之内作出核准或者不予核准的书面决定；对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。申请文件有变化的，应当自变化之日起2个工作日内向中国证监会提交更新资料。②、保荐机构和保荐代表人的注册登记事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起5个工作日内向中国证监会书面报告，由中国证监会予以变更登记。③、保荐机构应当于每年4月份向中国证监会报送年度职业报告。④、我国国债主要分为记账式国债和凭证式国债。记账式国债承销团成员分为甲类成员和乙类成员。国债承销团的组建须遵循公开、公平、公正的原则，在保持成员基本稳定的基础上实行优胜劣汰。凭证式国债承销团成员原则上不超过40家；记账式国债承销团成员原则上不超过60家，其中甲类成员不超过20家。国债承销团成员资格有效期为3年。⑤、申请凭证式国债承销团成员资格的申请人具备条件：1、注册资本不低于3亿元或者总资产大于100亿元以上的存款类金融机构。2、营业网点在40个以上。⑥、申请记账式国债承销团乙类成员资格的申请人具备条件：注册资本不低于3亿元或者总资产大于100亿元以上的存款类金融机构，或者注册资本不低于8亿元的非存款金融机构。⑦、申请记账式国...