第1页共162页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第1页共162页第一节证券交易的概念和基本要素第一章证券交易概述考试要点第一节证券交易的概念和基本要素一、证券及证券交易的含义（理解）第2页共162页第1页共162页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第2页共162页证券交易的特征表现在证券的流动性，收益性和风险性，三者是相互联系的。证券交易的原则遵循“公平、公开、公正”三公原则。二、证券交易类型（考点重点）(一)按品种划分（股票交易、债券交易、基金交易、金融衍生工具的交易）1.股票交易。交易所在股票交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。2.债券交易。第3页共162页第2页共162页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第3页共162页根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。3.基金交易。从基金的基本类型看，一般可以分为封闭式与开放式两种。（难点）注意：基金的创新2004年12月20日，深圳证券交易所首只LOF(南方积配)开始上市交易；（1）ETF（交易所交易基金，上海称其为交易型开放式指数基金）ETF的含义：2005年2月23日，上海证券交易所首只ETF(上证第4页共162页第3页共162页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第4页共162页50ETF)开始上市交易。ETF代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数，它可以在证券交易所挂牌上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回。ETF的优势：ETF采用指数化投资策略，与标的指数偏离度小。第二，ETF可以上市交易。第三，ETF费用低廉。（2）LOF（上市开放式基金）LOF特点：第一：开放式基金，不固定，可以在基金合同约定的时间和场所申购、赎回。第二，LOF发售结合了银行等代销机构与证券交易所交第5页共162页第4页共162页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第5页共162页易网络二者的销售优势。银行，柜台销售方式；证券交易所，上网发行方式。第三，既可以在证券交易所买卖该基金，也可以通过证券交易所系统进行基金份额的申购与赎回。第四，投资者可以通过跨系统转托管实现在证券交易所交易系统买卖、申购与赎回和在银行等代销机构申购、赎回基金份额等方式的转换。4.金融衍生工具交易。金融衍生工具交易包括权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。三、证券交易方式（现货交易、远期交易和期货交易）1.现货交易。第6页共162页第5页共162页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第6页共162页2.远期交易和期货交易。3.回购交易。4.信用交易。四、证券公司（一）设立证券公司的条件（考点重点）《证券法》规定：（1）有符合法律、行政法规规定的公司章程；（2）主要股东具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录，净资产不低于人民币2亿元；（3）有符合本法规定的注册资本；（4）董事、监事、高级管理人员具备任职资格，从第7页共162页第6页共162页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第7页共162页业人员具有证券从业资格；（5）有完善的风险管理与内部控制制度；（6）有合格的经营场所和业务设施（7）法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监管机构规定的其他条件。（二）证券公司业务及注册资本要求（重点）（1）证券经纪（2）证券投资咨询（3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问证券公司经营上述业务，注册资本最低限额为人民币5000万元。（难点）（4）证券承销与保荐第8页共162页第7页共162页编号：时间：2021年x月x日书山有路勤为径，学海无涯苦作舟页码：第8页共162页（5）证券自营（6）证券资产管理（7）其他证券业务证券公司经营上述业务之一的，注册资本额最低限额为人民币1亿元；经营其中两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。证券公司的注册资本应当是实缴资本。（难点）五、证券交易所1、含义（理解）证券交易场所是供已发行的证券进行...
