Basel新协议资本金计算方法评论VIP免费

Basel新协议资本金计算方法评述*摘要今年年初Basel委员会公布了新资本协议草案，其核心内容是提出了根据信用状况确定资本金的标准法和基于内部评级方法。新协议的实施将对全球银行业信用风险管理产生深远影响。本文对新协议中资本金的计算方法进行了详细的介绍和分析，着重讨论了新协议对我国银行业的影响以及我国实施新协议可能遇到的困难和需要解决的问题。关键词Basel协议资本金标准法基于内部评级方法1引言1988年Basel委员会公布的《统一国际银行的资本计算和标准的报告》（即Basel协议）首次提出以资本充足率为核心对银行进行监管，并给出了统一的衡量标准，如表1。虽然Basel协议主要针对国际活跃性银行，但鉴于其科学合理性，已广泛地为各国监管当局采用。我国的资本监管理念和方法也基本采用了Basel资本协议的主要内容[6]。表11988年Basel协议关于银行主要资产的风险加权系数资产的风险权重0%20%50%100%对应的主要资产内容现金、对本国中央银行的债权、由其它OECD国家（或中央银行）主权担保的债权等由多国发展银行担保的债权、由OECD国家的金融机构提供担保的债权、由OECD国家的公共部门、非OECD国家中央银行、银行担保不超过一年的债权、在途现金等有完全资产抵押担保的房地产或者个人零售贷款等其他（如对非公共部门的企业的债权、对非OECD银行、国家的超过一年的债权等）随着金融全球化、一体化的浪潮，金融领域的竞争尤其是国际跨国银行间的竞争日趋激烈，金融创新层出不穷，银行的业务也越来越复杂化和多样化。尽管Basel委员会对协议进行了修正（例如，96年修正案将市场风险的监管统一纳入到资本充足率的框架下），但该协议已经越来越不能适应金融市场的最新发展，遭到了学术界和银行界批评。这些批评主要体现在以下三个方面：*第一、风险权重对风险程度不敏感。如表1，协议对所有的企业，无论其信用如何，风险权重都是100%；对国家和银行债权的监管资本风险权重仅按是否为OECD国家划分，而不按真正的信用风险大小划分。第二、经济资本和监管资本不一致，致使银行通过资产证券化进行监管资本套利。如银行通过将信贷资产中高质量的贷款证券化，将这部分资产的监管资本风险权重由100%减少到20%，但实际风险没有任何减少。监管资本套利会导致整个银行系统风险加大以及银行间的不公平竞争。第三、Basel协议的标准虽然方便、简单，但是忽视了对银行管理能力、客户特征的区别，不能激励银行改善风险管理水平。针对上述问题和金融市场的发展，尤其是近年来国际上大型银行在信用风险管理的方法和模型方面取得的巨大进展，Basel委员会于1998年开始着手制定新协议，并于1999年6月公布了新协议征求意见稿。征求意见稿最大创新之处是提出了根据资产的信用状况加权确定银行资本金的标准法和基于内部评级方法。征求意见稿公布后，得到了各国监管当局和银行界、学术界的积极评价和反馈。在综合了各方的意见并经过深入讨论后，Basel委员会于2001年1月16日公布了新资本协议草案，继续征求意见。所有意见应于2001年5月31日前提交给Basel委员会，Basel委员会综合各方意见后将于2001年底公布新协议的正式稿，并预定于2004年正式开始实施。Basel新协议草案以资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律为三大支柱，其中又以资本充足率为核心。Basel委员会指出银行面对的风险主要有信用风险、市场风险、其它风险（包括利率、操作、法律风险等）。新协议将明确涵盖这三种风险。新协议草案希望建立一个全面的方法来确定风险，以此来加强金融系统安全和稳固，促进银行间竞争。新Basel协议草案比99年的征求意见稿，在内容上进行了重大修改：1、根据银行界和学术界的意见，对于标准法中的风险加权系数进行了修正；2、给出了按复杂程度逐步上升的三种方法（标准法、基于内部评级的基本法、基于内部评级的高级法），确定资本金的具体操作方法和规定；3、对于信用缓释技术进行确认，并给出了详细规定。关于Basel新协议的基本思想和内容，国内已有文介绍[6]、[7]。本文主要介绍新协议中资本金的具体计算方法，以及目前国际学术界、银行界对这些方法的评论，同时分析新协议对我国银行业的影响以及我国实施...