XX信托•私募股权投资基金集合资金信托计划业务概要一、业务模式要点1、信托名称：XX信托•私募股权投资基金集合资金信托计划2、信托规模：预计总规模不超过30亿元，受托人可以分期募集，首次募集规模不低于5亿元。其中由普通投资者认购的受益权占信托募集规模的80%，XX集团及投资顾问认购其余20%受益权（其中XX集团认购10%，投资顾问认购10%），并承诺在信托存续期内不赎回、不转让。3、信托期限：2年，信托计划期限满2年时，经与投资顾问协商同意，受托人可以根据实际情况决定是否延长信托计划期限，延期的时间不得超过2年。4、委托人及受益人：集合信托计划投资者（认购金额单笔不低于100万元，最高不超过2亿元）5、受托人：XX信托股份有限公司6、投资顾问：天津XX股权投资基金管理有限公司7、运作形式：本集合信托计划成立后，由受托人成立有限责任公司，并以该公司为主体进行对外投资。由投资顾问负责推荐投资项目，受托人负责投资执行。投资顾问负责项目的选择和调查、向受托人提交投资项目、协助受托人执行投资，并负责项目的投后管理和投资退出的全程运作。8、投资方向：信托资金用于组建公司型的产业投资基金，以基金参股、收购目标企业股权或目标资产，通过将目标公司优质资产打包装入上市公司为盈利方式，目标资产主要定位于具备增值潜力的旅游景区、酒店、旅游服务等私募股权相关设施。9、退出方式：以注入上市公司为主要目标。其他退出方式包括但不限于目标公司股权、目标资产的出售转让。10、受益人预期权益：1）优先级受益人在2年的信托期限内享受每年11%的年化收益率，每年9月份分配收益。2）信托计划延期2年的，在延期的2年期间，继续持有的优先级受益人可享受13%的年化收益率，每年9月份分配收益。3）如信托期限期满时，信托计划未完成将资产注入上市公司目标的，则劣后级受益人全部受让优先级受益人的信托权益（即由劣后级受益人回购优先级受益人的持有份额，以确保优先级受益人的本金）。4）如信托计划完成注入上市公司目标且信托计划收益大于固定收益率（信托期限2年时为年11%，信托期限延长2年时为年13%）时，优先级受益人按超额收益（超过11%或13%的部分）的20%享受浮动收益。11、信托报酬：受托人收取信托报酬分为固定+浮动，以信托财产承担。1）固定报酬，信托规模的2%/年，每信托年度收取一次；2）浮动报酬，当信托计划到期,收益率大于固定收益率时，按照超额收益（超过固定收益率的部分）的20%收取浮动报酬。信托计划到期后一次性收取。12、管理费用：投资顾问收取管理费用分为固定+浮动，以信托财产承担。1）固定管理费用，信托规模的0.5%/年，每信托年度收取一次；2）浮动管理费用，当信托计划到期，收益率大于13%时，按照超额收益（超过13%部分）的20%收取浮动管理费。信托计划到期后一次性收取13、保管费用：以信托财产承担，按0.1-0.2%/年支付给保管银行。14、推介费用：以信托财产承担，按推介规模的3%一次性支付给各推介渠道。二、流动性安排1、灵活的信托期限：信托计划的期限采取2+2机制。即受益人持有信托计划的期限为2年，每年按11%的年化收益率提取收益；2年期满，经受托人与投资顾问协商一致，信托计划延长可2年，在此2年内，优先级受益人每年享有13%的年化收益率。2、通过金融产品交易平台挂牌转让：包括天津金融资产交易所和北京金融资产交易所。三、信用增级措施1、XX集团及投资顾问按信托规模20%的比例认购受益权。2、XX集团承诺对受益人的本金和约定的收益率提供担保；信托计划每年向受益人支付收益；如信托计划期限届满不能完成注入上市公司的目标，XX集团承诺按向受益人购买信托受益权。3、XX集团就上述事项作出承诺。四、投资管理机制1、受托人组建信托计划投资决策委员会，负责制订投资建议。投资决策委员会由5人组成，受托人委派3人，外部专家2人，投资决策需经投资决策委员会全体委员一致同意后方可实施；2、投资顾问负责向投资决策委员会提出投资建议，投资建议包括拟投资的项目、数量、比例、价格（范围）、时间、持有时间、退出计划安排等。投资顾问应对投资项目和目标公司进行筛选、初步审查、立项、尽职调查，协助受托人...
