标题： “三位一体”资金管理模式、企业集团战略布局与价值提升关键词与摘要：摘要：资金管理模式在国外工业发达国家发展得相当先进目前资金集中管理已成为国际上一种流行的趋势，据统计，在世界 500 强企业集团中，已实行资金集中管理的企业集团占 80％以上。实行资金集中管理，有利于树立“整体利益观”，实现集团公司整体利益的最大化。近年来，我国企业集团发展迅速，至今经历了 20 余年时间，并成为我国经济中一支重要的力量。在我国企业集团“多级法人治理结构”的情况下，实行资金分散管理是行不通的。只有资金集中管理，才能有利于集团宏观掌握和控制资金筹措、运用及综合平衡，提高企业集团资金使用效率，防范财务风险，发挥资金规模效益，提高集团的整体竞争力。企业集团资金管理功能定位决定了资金集中管理成为我国国有集团资金管理的普遍模式。目前国企资金管理模式的发展分为三个阶段：第一个阶段以安全性和时效性为主；第二个阶段强调流动性和盈利性；第三阶段是综合考虑安全性，流动性和盈利性，均衡发展。Y 集团是首批实行国家计划单列的 56 家大型试点企业集团之一，2007 年 9 月集团公司实现主业资产整体上市，是隶属于国资委的国有大型上市企业。我们选择 Y 集团作为调研对象，认为 Y 集团正处于第二阶段向第三阶段过渡。“三位一体”的资金集中管理，显著加快 Y 集团整体资产周转率，大幅提升短期偿债能力，但盈利能力并未得到明显提升，这表明 Y 集团的资金管理已基本达到安全性和时效性的目标，正处于追逐盈利性和流动性的第二阶段。本研究创新点是，一是，资金管理模式应配合集团发展战略，才能达到预期效果。分析了我国国有集团资金管理与集团战略发展协调，发现了提升企业价值的方法。，即 Y 集团资金管理模式转型变化是适应 Y 集团的战略目标三个发展阶段的转变，即从发展核心业务；到突出主业，精干核心；再到强化主业经营，实现上下游一体化、业务联动和协同效应较强的商业模式。目前三位一体模式是顺应企业发展需求与在外部宏观环境要求的最为合理有效的模式。二是，资金链分析结果表明，三位一体模式实行资金集中管理，以资金预算管理为抓手，以资金管理信息化为载体，以资金内控制度为保障，以监督与评价为手段，做到“事先有预算、事中有控制、事后有分析”，具有相当强的操作性。在企业集团资金利用与调剂效率提升、降本增效等方面取得了诸多成效，ERP 系统作为资金管理的有效手段，实...
