资金G商品W生产过程 资金G‘交换过程 1
资金的时间价值1
1 资金时间价值的含义资金的时间价值----资金在扩大再生产及其循环周转中，随着时间变化而产生的资金增殖或经济效益
注意点：① 资金增值的两个基本条件是： 一是，货币作为资本或资金参加社会周转
二是，要经历一定的时间
② 现实生活中，资金的时间价值表现在两个方面： 一是，通过直接投资，从生产过程中获得收益或效益
如，直接投资兴办企业等等 二是，通过间接投资，出让资金的使用权来获得利息和收益
如存入银行、放贷、购买债券、购买股票等等 ③ 资金的时间价值的社会属性： 社会主义，资金的时间价值来源于劳动者为社会创造的价值； 资本主义，资金的时间价值来源于劳动者创造的剩余价值
④ 资金增殖的过程： 明显：①G'>G , G'=G+△G②△G 是时间的连续函数，不是离散函数（是在生产过程中，连续产生的，不是跳跃式的）③△G 是在生产中产生的，是劳动者创造的
不是货币自身的产物
④△G 的分配：△G＝税金+利润＝税金+（用于生产的部分+用于消费的部分）⑤ 资金的增殖是复利形式的，即上期的增殖（利润）同样可以在下一个周转中产生收益
△G 在下次周转中同样也会产生收益
资金增值的特点：是复利性的、是时间的连续函数资金的时间价值的意义： 1．充分体现时间因素对经济效益的影响，提高决策的质量； 2．树立时间就是金钱的观念，提高资金的利用效率和投资效益； 3．有利于资源的优化配置，使资源向效益高（增殖快）的地方流动，提高国民经济的整体实力；4．用于缩短项目建设周期，早日发挥投资效益
2 资金时间价值原理一、现金流量与现金流量图1
现金流量的概念现金流量：指将一个独立的经济项目（或投资项目、技术方案等）视为一个独立的经济系统的前提下，在一定时期内的各个时间点（时点）上发生的流入或流出该系统的现金活动
