大数据和云计算在证券投资领域的应用——刘曙峰在私募证券投资基金元年分论坛的演讲全文VIP专享VIP免费

大数据和云计算在证券投资领域的应用——刘曙峰在私募证券投资基金元年分论坛的演讲全文谢谢洪会长，各位私募的大佬们！各位来宾，大家下午好，今天大家都是冲着我们大佬们来的，我的角色不太一样，我的题目是《大数据和云计算在证券投资领域的应用》，很高兴大佬们没有谈到互联网加的问题。我今天有机会可以在这里讲一下这样的话题。这是我们公司的情况，我们2003年上市，中间股权分置开展，我们前十年有十倍的增长。2003年2013年前面是十倍。我说后面十年能不能涨十倍，结果两年涨了六倍。我太理解后面到底是价值还是成长，还是什么因素。说实在，我不是很关心涨跌，毕竟我作为高管不能卖，一年能卖得一点点窗口期，有比例限制。所以不是特别关心，从我的角度来说，我们理解互联网，尤其是互联网金融，我们是做金融服务。包括今天说互联网私募，互联网金融在这个过程中，我们需要什么样的价值机会去实现，这是从根本上来说，企业是否有长期不断地价值的提升和成长。我个人觉得，我们考虑互联网金融机会的时候，我们是处在三个周期叠加的过程中，一个是我们的财富在增长，财富大量增长之后，财富管理的需求在不断上升，简单讲，钱多了。第二新兴的市场产品越来越丰富，我们也有对冲的工具。在这个过程中，我们对投资策略的方向会发生变化，我们要做组合，做对冲风险，我们要想要的风险，把不要的风险对冲掉，这是对投资管理的影响很大。第三个方面是互联网和大数据的技术的变革，它在推动各行各业的发展，这是我们所谓的互联网的概念。首先我们要考虑的是互联网状态和驱使下，它的终局会如何？我们可以想象五到十年之后，我们的创新金融和传统金融的演变会怎么样？我们看今天的财富管理和资产，90%还在银行。但资本市场的融资和建设，这个结构会发生巨大的变化。今天上午洪会长说60万亿，我们资产管理每个月都有一万亿在变化。另外创新金融，还有彭旭讲的蚂蚁（音），这些创新金融在整个金融格局中会有什么样的份额？我们研究它的时候，这里的空间有多大？同时，我们作为这样的企业，我们提供什么样的价值。这里有两种类型，一个是有很强的能力和附加值。另外一种是做平台的。可能在互联网的环境下，平台的规模某种程度上会大于规模，因为平台具有赢家通吃的属性。做平台的要素在哪里？我们是一个技术公司，技术是很重要的核心竞争力。实际上，今天的互联网和大数据时代的到来是由技术来推动的，所以技术是很核心的东西。技术如何实现对业务的支撑，解决今天所谓的痛点的问题。两个周期的叠加，从金融行业来说原来的服务是不够的，这个是痛点，互联网能否解决这个痛点？这里有可能性。我今天主要讲得是，它如何解决痛点？我们把目标缩小一点，就是互联网私募，互联网私募能真正解决什么样的具体问题？因为只有真正地解决问题和痛点才能体现价值。所以，大数据的运用大家都很清楚，这里讲了三个在不同领域大数据的案例。大数据的前提是互联网，互联网对数据的应用的历史很悠久。真正的大数据的温度和湿度，有带着体温的数据才是真正意义上的大数据。各行各业的应用大家都已经看到了，包括大爆炸，背着背包的人通过大数据找到它。在投资领域中，最近出现了人神共愤的软件，大数据应用沃伦，比如最近的也门事件，就是用大数据去搜索出来，根据云计算的能力，实际是在一个小时之内甚至在几分钟就可以提交一个报告，告诉你也门的轰炸对石油影响是多大。卖方研究员不可能做到这一点。作为私募投资，我们这个工具要不要用？好的是云计算可以使你低成本使用这个工具，这对投资是很大的影响，人家有这个，你没有，一开始可能有武器的人不多，但慢慢大家加了这个武器，如果你没有的话就麻烦了，投资就落伍了，当然这是技术方面。在国内，我们也看到了大数据的案例。今天我们自己的具体的体会和案例是，我们现在推一个“淘金大数据100”，这个其实是淘宝，阿里小贷、阿里P2P，这个是真的大数据，不是传统概念的取样，它是百分之十几的真实行业数据，比如服装我们取了几大类，把里面的因素提取出来，我们因子化之后，再结合其他的比如财务因子和市场驱动因子（波动率等），把这几个因子结合起...