券业创新再出发今年着力练内功——2013年创新大会发言摘要上海证券报2013年5月9日2012年证券公司创新发展研讨会的召开吹响了证券行业创新发展的号角，经过一年改革开放、创新发展，我国证券行业发生了一系列深刻变化，创新发展活力强劲、成效显著。5月8日，由中国证券业协会与沪、深证券交易所、中国证券登记结算公司、中国证券投资者保护基金有限责任公司共同举办的“2013年证券公司创新发展研讨会”在京召开。此次会议主题定为“总结、交流、巩固、提高”。中国证券业协会会长陈共炎：专业委员会组织引导用市场化方式促进行业创新发展中国证券业协会会长陈共炎5月8日在“2013年证券公司创新发展研讨会”上表示，证券行业经过近一年来的改革开放、创新发展，发生了制度环境明显优化、创新意识显著增强、盈利模式变化明显等三大深刻变化，下一阶段协会在支持、引导行业创新发展机制上将做出重大调整，依靠协会各专业委员会组织、引导行业创新，用市场化的方式促进行业创新发展。陈共炎在发言中对2012年中国证监会下发的《关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路与措施》中提出的11条措施落实情况进行了总结，指出2012年创新发展研讨会召开以来，经过一年的改革开放、创新发展，证券行业发生了三大深刻变化：一是证券公司创新发展的制度环境明显优化，行政审批事项取消、下放以及相关规则的发布，重新构造了证券公司创新发展的制度环境。二是证券公司创新意识显著增强，在监管部门放松管制、加强监管、鼓励支持行业创新发展的背景下，证券公司积极参与了融资融券、中小企业私募债承销、柜台交易、权益类收益互换、资产托管等各项业务创新。三是证券公司盈利模式发生了较大变化，传统通道类收入占比进一步下降，资产管理、融资融券、资本中介等业务收入逐步提升，过度依赖传统通道业务的盈利模式初步得以改善。同时，他也提出，证券公司创新发展虽已取得了积极成效，但当前证券行业发展仍面临的一些突出问题尚未从根本上解决。包括大市场与小行业矛盾突出、证券公司经营范围限制过严、放开证券公司通道业务与放开证券公司业务范围不同步、证券公司产品创新能力与社会投融资需求不匹配等。陈共炎说，事关证券行业发展顶层设计的上述问题，还需要在实践中不断探索，寻找科学合理的解决办法。今年行业创新发展应重点考虑两个方面的问题：一是对去年创新发展研讨会以来已经出台的措施进行评估，细化相关业务规则，加强配套衔接，充分发挥已出台措施的效果；二是要研究行业发展的顶层设计，解决事关行业长远发展的根本问题。同时，今年证券公司创新发展应当从去年放松管制、监管推动为主，转向市场主体自主创新为主。协会在支持、引导行业创新发展机制上将做出重大调整，将依靠协会各专业委员会组织、引导行业创新，用市场化的方式促进行业创新发展。目前协会已经组织行业力量成立专门小组研究行业发展的顶层设计问题，同时各专业委员会也提出了今年的工作重点，将从不同层面持续推动行业创新发展。陈共炎表示，如何进一步推动行业对内对外开放，充分利用行业自身创新或引入新的市场主体，发展壮大证券行业，塑造具有系统重要性的证券经营机构，促进行业与市场和谐发展，仍是一个需要研究的重大课题。在放开券商通道业务限制的同时，如何进一步放松证券公司业务范围的限制，平衡好二者之间的关系，是事关证券公司转型升级能否成功的重要环节。同时市场各方还需不懈努力，引导、支持、鼓励证券公司以客户需求为导向，以市场为动力，开展产品的研发和创设工作，为市场提供更多的直接融资和财富管理工具，增强直接融资功能，提高资源配置能力和效率。上海证券交易所总经理黄红元：持续推进产品、交易机制及技术创新上海证券交易所总经理黄红元昨日在“2013年证券公司创新发展研讨会”上表示，下一阶段上交所将继续稳步推动市场创新，服务行业发展，进一步发展蓝筹股和债券市场，持续推进产品、交易机制和技术创新，并在守住行业性、系统性风险底线的基础上进一步支持创新行业风险管理工具。黄红元说，过去几年上交所创新历程表明，市场创新发展应当稳步持续推进，市场创新与风险管理应当协...
