第1页共4页飞科电器2022年一季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为34,220.14万元，2022年一季度已经取得的短期带息负债为396.28万元。2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供148,554.73万元的营运资本。3.总资金需求该企业资金富裕，富裕114,334.59万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为124,598.17万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是219,191.21万元，实际已经取得的短期带息负债为396.28万元。5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为171,894.69万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为195,542.95万元，在5年之内偿还的贷款总规模为242,839.48万元，当前实际的带息负债合计为396.28万元。二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。该企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。资金链断裂风险等级为0级。2.是否存在长期性资金缺口第2页共4页该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供158,422.03万元的营运资金。3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为33,823.86万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少16,850.73万元，预付款项增加1,435.79万元，存货增加14,898.02万元，其他流动资产增加1,770.54万元，共计增加1,253.61万元。应付账款增加1,466.94万元，应付职工薪酬增加1,000.05万元，应交税费增加2,634.76万元，一年内到期的非流动负债增加86.84万元，其他流动负债增加478.07万元，共计增加5,666.66万元。经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年一季度2021年一季度2022年一季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)应收账款33,370.6815.349,715.0848.9832,864.35-33.89预付款项3,393.26-14.624,137.621.945,573.3934.7存货50,113.88-8.5143,600.55-1358,498.5634.17其他流动资产2,293.5319.881,268.69-44.683,039.23139.56经营性负债增减变化表(万元)项目名称2020年一季度2021年一季度2022年一季度数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)应付账款31,811.61-39,772.9825.0341,239.923.69应付职工薪酬3,088.87-14.033,901.7326.324,901.7825.63应交税费6,803.69-24.358,206.2320.6110,84132.11一年内到期的非流动负债0-100309.44-396.2828.07其他流动负债0-453.43-931.49105.434.未来一年会不会出现资金问题(1).未来保持当前盈利状况本期营业利润为31,151.92万元，存货为58,498.56万元，应收账款为32,864.35万元，其他应收款为0万元，应付账款为41,239.92万元，货币资金为42,494.68万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。第3页共4页(2).未来经营形势恶化单方面恶化：如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少8,216.09万元，支付能力将会从124,598.17万元下降为116,382.08万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少14,624.64万元，支付能力将会从124,598.17万元下降为109,973.53万元。多方面恶化：如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业的支付能力将从124,598.17万元下降为91,447.46万元。(3).未来经营状况改善单方面改善：如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加8,216.09万元，支付能力将会从124,598.17万元提高到132,814.25万元。如果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加14,624.64万元，支付能力将会从124,598.17万元上升到139,222.81万元。多方面改善：如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款上升25%，则该企业的支付能力将从124,598.17万元提高为157,748.87万元。三、偿债能力评价1.现有短期债务能否偿还（基于流转性）该企业目前无短期借款。2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA）按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。3.是否有能力偿还部分债务该企业目前无短期借款。
