光模块设备行业市场简析光模块市场空间广阔光模块是光纤通信系统中核心器件之一光模块是光纤通信中的重要组成部分：是实现光信号传输过程中光电转换和电光转换功能的光电子器件。光模块由光器件、功能电路和光接口组件等组成，其中核心构成器件是光收发器件，主要包括TOSA，ROSA。光模块的是完成光电转换的器件，在光模块的发送端电信号转换成光信号，通过光纤传送后，接收端再把光信号转换成电信号。数通市场是光模块增速最快的市场：光模块目前主要应用市场包括数通市场、电信市场和新兴市场，其中数通市场增速最快，已超越电信市场成为第一大市场，是光模块产业未来的主流增长点。光模块市场广阔，相对其他环节业绩弹性更高多因素促进光模块市场持续高增。随着通信技术的发展需求、数据中心的扩张需求、光通信技术的成熟和成本下降，使得全球光模块市场快速增长。根据Lightcounting预计，光模块市场2021-2025年的复合年增长率为11%，预测2025年全球光模块市场将达到113亿美元。国产厂商光模块竞争力增强，份额不断提升。得益于国内光模块企业的技术进步和产业链集成能力增强，光模块逐步实现国产替代。2021年，光迅科技、中际旭创、海信宽带、昂纳信息进入全球前十，合计占据全球26%的市场份额。国内光模块供应链健全，可以出口海外，相对于光通信其他领域，光模块业绩弹性更大。光模块发展趋势：增强传输能力，提升器件集成化数据需求增加+高速网络需求，推动高速光模块快速发展。①数据量增加：随着云计算、大数据、物联网和人工智能等技术的快速发展，数据量呈指数级增长。为满足这些应用的需求，光模块需要提供更高的带宽来传输大量的数据。②传输速度增加：高清视频、虚拟现实、在线游戏等应用对网络带宽有较高要求，因此光模块需要提供更高的带宽。现有光模块带宽主要有40G、100G、200G、400G，目前正朝着800G、1.6T甚至更高的带宽发展。光模块集成化程度越来越高。①集成化设计可以减小模块的尺寸，满足紧凑型设备和高密度布局的需求。②现代通信系统越来越复杂，需要处理更多的信号和数据，简化系统的结构，提高系统的可靠性和稳定性。CPO（光电共封装技术）和硅光子技术等先进方案凭借高速、高密度、低功耗的优势备受关注。光模块产业链光模块处于光通信产业链中游。光通信产业链包括光通信器件（含芯片）、光纤光缆和光整机设备。光模块厂商从上游企业采购光芯片及电芯片、光组件等原材料，经过集成、封装、测试合格后供给设备集成商整合为有对应需求的光通信设备，应用于电信及数据中心市场。光器件和光芯片是光模块的两大核心部件，成本占比最高。以联特科技的成本构成为例，其中光器件占比36.5%，集成电路芯片占比22.4%，光芯片占比18.5%。光器件是光模块的重要组成部分，在成本中占比最高。AI高算力推动，光模块需求高增光模块发展历程：技术更迭速度快光模块最早出现在1999年，光模块在20多年的时间里取得了显著的技术进步，支持的速率也从最初的不到10Gbps发展到目前最高的800Gbps。光模块的发展经历了从固定化到小型化和可热插拔的演进过程。最初的1X9封装逐渐转向小型化和可热插拔的方向，随后出现了GBIC模块作为独立模块使用，但体积较大限制了光口密度。为了满足高密度需求，SFP光模块诞生，体积更小且具备可热插拔功能，成为广泛应用的标准接口。随后出现了更多小型化、高速率、低成本的封装方式，如XENPARK、XPARK、XFP、CFP、SFP+等，不断提升速率和降低成本。行业为何近年发展迅速：AI发展加持数通市场：光通信技术在数据中心内可提高计算和数据交换能力，光模块成为数据中心互连的核心部件。人工智能的发展将重塑基础设施，海量数据的处理需求将带来算力和网络的迭代升级。大模型训练与推理在云数据中心完成，推动数据中心与网络基础的加速建设。AI算力需求爆发，带动光模块向需求高增，同时也给促进了光模块技术的快速更迭。根据LightCounting的数据，2021年全球数据中心光模块市场规模为43.77亿美元，预测至2025年，将增长至73.33亿美元，年均复合增长率为14%。光模块工艺与设备光模块封装方式数据中心光模块大多采用COB封装技术。光模块大致可以分...
