第二章国际直接投资动机与效应一、西方主流理论五种关于发达国家FDI的理论垄断优势理论、产品寿命周期理论、内部化理论、国际生产折衷理论、比较优势理论三种关于发展中国家FDI的理论投资发展阶段理论、投资诱发要素组合理论、小规模技术理论FDI理论主要回答三个W投资动机，why投资流向,where投资决策,what垄断优势理论作者：海默，美国麻省理工大学教授理论产生的背景基本观点1、垄断优势是推动企业进行FDI的决定因素，是企业从事FDI的前提条件。2、垄断优势的形成3、垄断优势的表现4、评价历史地位：国际直接投资理论的先驱，开创了国际直接投资理论的先河产品生命周期理论作者：弗农，美国哈佛大学教授基本观点：FDI的发生与产品生命周期有关创新阶段——产品在本国生产、本国销售成长阶段——产品本国生产，向发达国家出口（出口发生）成熟阶段（标准化阶段）——产品转移至低成本国家生产（FDI发生），产品返销本国内部化理论作者：巴克雷和卡森，英国经济学家基本观点1、提出了内部化市场的概念2、内部化的原因3、内部化的原则4、当内部化跨越了国界，FDI就发生了。国际生产折衷理论作者：邓宁，英国经济学家基本观点1、归纳了三种优势（OIL）：所有权优势、内部化优势、区位优势2、认为三种优势的不同组合将决定企业国际经营活动的方式三种优势组合的结果比较优势理论作者：小岛清，日本以桥大学教授基本观点1、FDI与国际贸易应为互补关系，不是替代关系2、FDI的顺序：从本国比较劣势的产业（边际产业）、但对东道国具有比较优势的产业依次进行3、美国式的FDI是“逆贸易导向”，日本式的FDI是“顺贸易导向”投资发展阶段论作者：邓宁，英国经济学家基本观点1、三优势的发展状况与一国的经济发展水平有关；2、FDI流入与流出取决于一国的经济发展阶段和三优势发展状况；3、提出了对外投资发展的四个阶段人均GDP（美元）所有权优势区位优势内部化优势流出流入净流出量第一阶段400以下无无无无无0第二阶段400~2500少增强低低增加-第三阶段2500～4000增强下降低增加增加-第四阶段4000以上增强有增强增加下降+小规模技术理论作者：刘易斯，美国哈佛大学教授基本观点1、世界市场是多元化、多层次的，发展中国家企业仍有参与对外直接投资的动机有较大的市场空间。2、发展中国家企业具有的比较优势：小规模技术；低价产品营销策略；民族情感纽带3、发展中国家企业投资动机：保护出口市场；追求低成本；母国市场的局限；分散资产。二、FDI的主要动机获取市场利用相对低廉的劳动力资源利用自然资源绕过贸易壁垒全球化战略三、国际直接投资效应对投资国的影响1、就业与收入水平2、进出口与国际收支水平3、产业结构优化就业与收入水平积极效应增加了海外附属企业的就业海外投资利润率高于国内，带来了巨额的收入消极影响产业转移，母公司裁员，地区劳动力市场需求下降进出口与国际收支水平积极效应投资收益汇回，改善国际收支状况带动设备、原材料、零部件的出口（投资与贸易的互补效应）开拓国际市场消极效应出口产品被投资替代（投资与贸易的替代效应）母子公司产品在东道国市场上形成竞争海外子公司产品返销本国，冲击母公司产品的国内市场产业结构优化积极效应劳动密集型、低技术产业转移出去，资本-技术密集型产业留在国内，产业结构优化对东道国的影响1、就业和收入水平效应2、进出口及国际收支水平效应3、示范和竞争效应4、技术溢出效应5、产业结构效应6、资本形成效应7、产业安全影响就业和收入水平效应积极影响外资企业直接增加了就业岗位，间接增加了本地企业就业岗位提高了就业工资水平提高了劳动生产力水平传播了先进经营管理方法消极影响城市拥挤加剧地区发展不平衡依赖进口，对本地企业造成挤压，降低了就业水平进出口及国际收支水平积极影响带动出口，增加外汇收入外资流入增加外汇收入消极影响依赖进口，增加外汇支出各种投资收益汇出东道国，恶化国际收支示范和竞争效应积极影响促进了当地企业的竞争，资源配置效率得到改善消极影响有形成垄断的倾向，当地企业有可...
