第八专题_时间序列模型VIP免费

《计量经济学》课件教师：周靖祥单位：湘潭大学商学院Email1:zjx2010@sina.cnEmail2:zhoujingx@126.com第八专题时间序列模型（三）•本讲要点：•一、结构VAR模型(SVAR)•二、滞后阶数的确定•三、VAR模型脉冲响应与方差分解•四、AR系列扩展模型•五、状态空间模型（TVP模型）123465一、结构VAR模型(SVAR)内容安排：（一）两变量的（一）两变量的SVARSVAR模型模型（二）多变量的（二）多变量的SVARSVAR模型模型（三）结构（三）结构VAR(SVAR)VAR(SVAR)模型模型的识别条件的识别条件（四）（四）SVARSVAR模型的模型的33种类种类型型（五）在（五）在E-viewsE-views中估计中估计SVARSVAR模型模型（六）滞后阶数（六）滞后阶数pp的确定的确定VAR模型并没有给出变量之间当期相关关系的确切形式，即在模型的右端不含有内生变量，而这些当期相关关系隐藏在随机误差项中，无法被观察到。模型中的误差项t是不可观测的，可以被看作是不可解释的随机扰动。结构VAR模型(StructuralVAR，SVAR)，实际是指VAR模型的结构式，即在模型中包含变量之间的当期关系。（一）两变量的（一）两变量的SVARSVAR模型模型含有两个变量(k=2)、滞后一阶(p=1)的VAR模型结构式可以表示为下式：10121111212021211221ttttxtttttztxbbzxzuzbbxxzu称为一阶结构向量自回归模型（SVAR（1））。结构式经济模型，引入变量之间的作用与反馈作用，系数b12表示变量zt的单位变化对变量xt的即时作用，21表示xt-1的单位变化对zt的滞后影响。冲击的交互影响体现了变量作用的双向和反馈关系。假设：【1】变量过程xt和zt均是平稳随机过程；【2】随机误差uxt和uzt是白噪声序列，方差；【3】随机误差uxt和uzt之间不相关，。122zx0),cov(ztxtuu为导出VAR模型的简化式方程，将上述模型表示为矩阵形式：该模型可以简单地表示为：ztxtttttuuzxbbzxbb11222112112010211211tttuyΓΓyB1100假设B0可逆，可导出简化式方程为：其中：tttuByΓBΓBy101110010ttεyAA11020100100aaΓBA222112111101aaaaΓBAtttt2110uBε从而可以看到，简化式扰动项t是结构式扰动项ut的线性组合，因此代表一种复合冲击。因为uxt和uzt是不相关的白噪声序列，则可以断定上述1t和2t也是白噪声序列，并且均值和方差为：2211222122112222121111111)var(,,0)(,0)(bbbbbbtsEEzxttst2211221222112221222222111)var(,,0)(,0)(bbbbbbtsEExzttst同期的1t和2t之间的协方差为：可以看出当b12≠0或b21≠0时，VAR模型简化式中的扰动项不再像结构式中那样不相关。当b12=b21=0时，即变量之间没有即时影响，上述协方差为0，相当于对B0矩阵施加约束。22112122122112212221212111)(),cov(bbbbbbbbEzxtttt（二）多变量的（二）多变量的SVARSVAR模型模型考虑k个变量的情形，p阶结构向量自回归模型SVAR(p)为：tptptttuyΓyΓyΓyB22110其中：111212211120kkkkbbbbbbBpiikkikikikiiikiii,,2,1)()(2)(1)(2)(22)(21)(1)(12)(11Γ可以将上写成滞后算子形式：kttttELIuuuyB)'(,)(其中：，B(L)是滞后算子L的kk的参数矩阵，B0Ik。如果B0是一个下三角矩阵，则SVAR模型称为递归的SVAR模型。ppLLLLΓΓΓBB2210)(假定结构式误差项(结构冲击)ut的方差-协方差矩阵标准化为单位矩阵Ik。同样，如果矩阵多项式B(L)可逆，可以表示出SVAR的无穷阶的VMA(∞)形式：其中：ttLuDy)(1)()(LLBD2210)(LLLDDDD100BD（三）结构（三）结构VAR(SVAR)VAR(SVAR)模型的识别条件模型的识别条件自Sims的研究开始，VAR...