LOGO第五章金融机构体系1.你所了解的金融机构都有哪些？这些金融机构都有什么功能？2.西方和中国相比哪个金融机构更为完善、发达？社会学大师马科斯·韦伯曾经断言,中华帝国的社会环境和文化土壤不可能孕育出资本主义，然而，明清时期纵横海内外的山西晋商，差一点打破了这一预言。他们创造了中国金融的奇迹，“日升昌”票号就是晋商发展到极致的标志之一。当时的山西票号建立了令世人瞠目的金融帝国。现代银行的乡下“祖父”日升昌晋商在道光初年，适应社会商品货币经济的发展，创立了山西票号，曾一度执金融界牛耳，并首创我国在海外开办银行之先河。西方的金融专家把山西票号的首创者日升昌称为“现代银行的乡下祖父”。在英语中，把票号翻译为“shanxibank”。金融市场与金融机构金融市场和金融机构是现代金融体系中最为活跃酌因素。金融市场为社会经济各个部门的融资活动提供了便利,为潜在买着和卖者提供了金融工具。金融机构则是资金融通的主要媒介和枢纽。第一节概述一、金融机构的定义专门从事金融业务、协调金融发展、维护金融体系正常运行的机构。金融机构体系1.是金融体系的一个组成部分，金融机构繁多，一般都以众多银行和非银行金融机构并存的格局。2.以中央银行为核心，商业银行为主体，专业银行和其他金融机构为补充的多种金融机构并存的体系。是从事金融活动的各类经济组织和机构所组成的整体系统。7中央银行（核心）商业银行（主体）银行金融中介储蓄银行专业银行合作银行抵押银行政策性银行保险公司非银行金融中介投资银行（证券公司）信用社租赁公司……金融机构体系银行和非银行金融机构的区别业务来源银行非银行资金来源吸收存款、借款不能吸收个人储蓄，发行有价证券或契约资金运用贷款、投资中长期贷款和长期投资业务范围较广，货币市场的主要参与者较窄，资本市场的主要参与者金融中介功能较多较少造存款货币的能力较强较弱发展历史早，长晚、快重要性间接融资的主导直接融资的中介三、金融机构体系的功能逆向选择与道德风险原因：信息不对称信息不对称是指交易的一方对交易的另一方不能充分了解，因而影响其做出准确的决策。1.逆向选择：资金借贷市场上的逆向选择是指那些最可能造成不利结果即造成信贷风险的借款人，常常就是那些寻找贷款最积极、最可能得到贷款的人。2.道德风险：资金借贷市场上的道德风险是指借款者可能从事一些从贷款者的观点来看不希望看到的活动，因为这些活动很可能使得已贷出的款项不能如期收回。亚当•斯密对市场所描述的，市场竞争的结果会使优等的资源淘汰劣等的资源。而逆向选择的含义应该是，由于信息不对称，市场最终会选择劣质资源淘汰优质资源的结果，这与传统理论是不相符的，所以称之为“逆向选择”第二节金融机构体系的一般结构一般结构中央银行中央银行是一个国家的金融管理机构．它是在商业银行的基础上发展形成的，是现代各国金融体系的核心，它具有特殊的地位和功能。存款机构1.商业银行2.储蓄贷款协会3.互助储蓄银行4.信用社投资性金融机构1.证券经营机构2.证券投资咨询服务机构3.证券交易组织机构4.证券登记结算机构5.证券金融公司6.投资基金合约性金融机构1.保险公司2.养老基金和退休基金政策性金融机构1.经济开发政策性金融机构2.农业政策性金融机构3.进出口政策性金融机构4.住房政策性金融机构(8)12最早出现的现代银行机构，商业银行是以盈利为目的，直接面向社会企业单位和个人，以经营存放款和汇兑为主要业务的信用机构，是唯一创造信用货币的金融机构，又称为存款货币银行。商业银行资金来源主要是靠吸收小规模的居民储蓄存款和定期存款，资产业务主要用于中长期贷款或投资。如美国称为互助储蓄银行、储蓄贷款协会等，在英国称其为信托储蓄银行。2007年3月在原邮政储蓄业务基础上组建的中国邮政储蓄银行正式挂牌成立。储蓄银行(8)14信用社（合作银行）由私人和信用合作社组成的互助性合作金融机构。它一般是在信用合作社的基础上建立和发展起来的，具有与信用合作社相同的宗旨和经营原则。信用社（合作银行）的负债业务主要是通过组织合作社存款、发行债券和向国...
