ONEKEEPVIEW创业板股票发行上市重点分析课件•创业板概述•创业板股票发行条件•创业板股票发行流程•创业板股票发行审核要点•创业板股票投资风险•创业板股票投资策略目录01PART创业板概述创业板定义创业板是指专门为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小微企业和新兴产业企业提供融资渠道和交易平台的证券交易市场。创业板市场与主板市场的主要区别在于上市条件相对宽松，对企业的财务状况和经营历史要求较低，更注重企业的成长潜力和创新能力。创业板发展历程全球最早的创业板市场成立于1971年的美国纳斯达克市场，旨在为新兴企业提供融资平台。中国创业板于2009年10月30日正式推出，旨在支持自主创新企业和成长型创业企业的发展。经过多年的发展，中国创业板已经逐渐壮大，成为支持实体经济发展的重要力量。创业板市场特点创业板市场具有较高的风险性和波动性，因为上市企业多为处于成长期的高新技术企业，经营风险较大。创业板市场的股票交易规则相对灵活，包括集合竞价、连续竞价等多种交易方式。创业板市场对投资者有一定的门槛限制，需要投资者具备一定的风险承受能力和投资经验。02PART创业板股票发行条件公司主体资格要求依法设立并持续经营资产完整公司必须依法设立，具备持续经营能力，不存在违法违规行为。公司应当具备完整的资产体系，能够独立承担民事责任。股权明晰公司的股权结构应当清晰，不存在权属纠纷或潜在纠纷。公司财务状况要求010203财务指标会计处理内部控制公司应当符合财务指标要求，如净利润、营业收入、净资产等。公司的会计处理应当符合会计准则，财务报表应当真实、准确、完整。公司应当建立健全的内部控制制度，能够保证财务报告的可靠性。公司治理结构要求董事会监事会高管人员公司应当设立董事会，董公司应当设立监事会，监公司的高管人员应当具备相关专业知识和经验，能够胜任相关职责。事会成员应当符合相关规定。事会成员应当符合相关规定。公司经营状况要求市场竞争力公司的产品或服务应当具备一定的市场竞争力，能够持续盈利。业务模式公司的业务模式应当清晰、稳定，具备可持续经营能力。技术创新公司应当具备技术创新能力和研发实力，能够持续推出新产品或改进现有产品。03PART创业板股票发行流程申请与受理确定发行主体提交申请材料审核申请材料确定符合创业板发行条件的发行主体，包括公司组织形式、业务模式、财务状况等。按照交易所要求，向创业板发行审核委员会提交完整的申请材料，包括招股说明书、财务报表等。交易所对申请材料进行审核，确保其完整性和准确性。审核与问询初审与反馈交易所对申请材料进行初审，针对存在的问题和疑问向发行人发出反馈意见。问询与回复根据交易所的问询，发行人需在规定时间内进行回复，并针对问询内容进行相应的补充和修改。审核结果公示经过审核和问询后，交易所将审核结果进行公示，包括通过、暂缓或驳回等。发行与上市路演与定价发行人在交易所网站和其他指定媒体上进行路演，向投资者推介并确定发行价格。申购与配售投资者按照发行价格进行申购，发行人按照一定规则进行配售，确保公平公正。上市交易成功申购的投资者所持有的股票在创业板上市交易，开始流通买卖。04PART创业板股票发行审核要点行业及企业定位行业定位企业所属行业是否符合国家产业政策，是否属于国家鼓励发展的行业。企业定位企业在行业中的地位，是否具有核心竞争力和创新能力。企业财务状况财务指标企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等财务指标是否健康。财务报表企业的财务报表是否真实、完整、合规。企业治理结构董事会结构董事会成员的构成、职责、决策机制等是否合理。内部控制企业是否建立了健全的内部控制体系，并有效执行。企业持续盈利能力市场前景企业所在行业市场前景是否广阔，企业是否有持续增长潜力。竞争优势企业在行业中的竞争优势是否明显，能否持续保持盈利能力。05PART创业板股票投资风险市场风险市场风险是创业板股票投资中最为常见的风险之一，主要受到宏观经济环境、政策变化、国际形势等因素的影响。市场风险是指由于市场价格波动、宏观经济环境变化、政策调整等因素导致的股票价格波动的风险...
