项目投资及盈利估算①办理营业执照及卫生许可证共花费400元，装修费2000元。广告费200,建设投资估算1.46万。详细内容见表I。建设期投资估算表序号名称数量费用/元1家具2桌8椅20002微波炉15003电脑140004装修20005冰箱220006冷气机120007吧台115008电风扇22009营业执照120010卫生许可证120011广告费丿告费200总计14800表I②流动资金估算。流动资金估算，按分项详细估算法进行估算，估算总额为2.49万。详见表II。流动资金估算表单位：元序号项目最低周转天数周转次数金额1房租3651120002水电费30125003原材料3012104004维修费36512000总计25000表II总资金=建设投资+全部流动资金=1.48+2.49=3.97万元③资金来源。项目自有资金2万元，其余1.97万元为借款。自有资金的2万全部用于流动资金，建设投资借款1.48万元，年利率8%，长期借款借款的本金偿还按投产后的最大还款能力归还本金；流动资金借款0.49万元，年利率6%，流动资金的本金偿还方式为年末归还，年初再借。详见表III投资使用计划与资金筹措表单位：万元序号项目合计1总资金3.972建设投资1.483流动资金2.494资金筹措1.975自有资金2.006用于流动资金2.00表III（4）销售收入和销售税金及附加奶茶小杯2元/杯，中杯3元/杯大杯4元/杯，茶饮品及果汁4元/杯。预估每月销售小杯奶茶1800杯、中杯3600杯、大杯2000杯、茶饮品和果汁2000杯。每月营业额为3.04万元，全年营业，除去暑假和寒假两个假期，8个月销售收入估计值为24.32万元。年销售税金及附加根据规定计取，产品缴纳营业税，税率为5%，城市维护建设税税率为4％，教育费附加为1％。销售税金及附加估计值为1.2768万元。正常年份销售税金及附加计算：㈠营业税=24.32*5%=1.216万元㈡城乡维护建设税=1.216*4%=0.04864万元㈢教育费附加=1.216*1%=0.01216万元。详见表IV。年销售税金及附加单位:万元序号项目生产负荷100%金额1产品销售收入24.232销售税金及附加1.27683营业税1.2164城乡建设维护税0.048645教育费附加0.01216表IV5）总成本费用估算详见下表：总成本费用估算表单位/元序号名称计算期/年123451房租12000120001200012000120002水电费600060006000600060003维修费200020002000200020004原材料1248001248001248001248001248005折旧费290829082908290829086广告费丿告费2007财务费用18486006006006008总成本费用149,756148,308148,308148,30814&3089经营成本143810143610143610143610143610表V固定资产折旧和摊销额计算购买设备等都作为固定资产进行折旧。固定资产原值为1.42万元，按直线折旧法计算，折旧年限为5年，其中装修无残值，残值率为5%，年折旧额为2698元。详见下表VI：折旧单位:元折旧，摊销年年折旧.序号项目原值限摊销额1装修200054002设备13200526403营业执照2005404卫生许可证2005405宣传费5005100合计：折旧额2698表VI三、财务分析(1)利润及利润分配详见下表VII:利润及利润分配表单位/万元序计算期/年号项目123451销售收入24.2324.2324.2324.2324.23销售税金1.27681.27681.27681.27681.27682及附加总成本费14.975614.830814.830814.830814.83083用4利润总额7.97768.12248.12248.12248.1224所得税1.99442.03062.03062.03062.03065(25%)6净利润5.98326.09186.09186.09186.0918表VII投资利润率=年利润总额/总投资*100%=81224—39700x100%=204.6%资本金利润率=利润总额/资本金总额*100％=81224—20000x100％=406.1%(2)长期借款还本付息表详见下表VIII:长期借款还本付息表单位:元序号项目合计计算期/年123451借款148001480000002本年借款148001480000003本年应计利息118411840000计算冃期/、/年4本年还本付息159841598400005其中：还本148001480000006付息1184118400007折旧2698(3)财务现金流量：固定资产余值=固定资产原值X残值率=1.42X5%=710元现金流入：第一年到第四年24.23万元第五年现金流入量=销售收入+回收流动资金+固定资产余值=24.23+2.49+0.71=27.43现金流出量：初始投资3.97万元第一年到第五年现金流出量=经营成本+营业税金及附加+息税前所得税=14.3610+1.2768+2.0456=17.6834万元净现金流量：NCF0=-39700第一年到第4年的NCF二现金流入量-现金流出量=24.23-17.6834=6.5466NCF5=现金流入量-现金流出量=27.43-17.6834=9.7466万元净现值=另NCFtX(P/F,K.t)-I=(6.5456X4+9.7466)X(P/F,12%,5)-T=13.9700=16.4161财务内部收益率(IRR):为NCFtX(P/F,IRR,t)-1=0=(6.5456X4+9.7466)XT=1(P/F,IRR,5)-I=0IRR=165%动态投资回收期=(累计净现金流量现值出现正值的年数-1)+上一年累计净现金流量现值的绝对值/出现正值年份净现金流量的现值=(1-1)+2.5766/6.5466=0.3935(年)投资规划的时间内，稳定增长，实现赢利
