公司财务学笔记一、题型介绍（结合上年试题）简答题→优缺点为常考题型论述题（注意与简答题考点的结合）→考题会有一定重复第一章概论第一节一、公司财务概念（1财务活动+2财务关系）（一）公司财务活动：筹资、投资、营运、分配（二）公司的财务关系：（概念、内容、每种关系反应什么）补：公司财务的本质和特点第二节★一、公司财务目标（概念、特征）二、各种财务目标的优缺点★答题技巧：需与对应目标结合例：企业价值最大化目标优点→答案需提及利润最大化、股东利益最大化目标的缺点第一章总结：1、名词解释：①公司财务②公司财务目标③财务管理（组织财务活动）2、简答题①公司财务特点②公司财务目标特点③企业财务目标有哪些观点及优缺点④公司财务学与管理学和会计学的关系（联系与区别）第二章金融市场第一节1、金融市场含义、要素2、金融工具的属性3、金融市场的功能第二节有效市场（了解）名词解释①金融工具②有效市场简答题利息率的决定因素P43第3、4题第三章财务报表分析第一节第二节关注各种比率构成及算法一、了解速动资产的构成（不包括存货、预付账款）→但计算仅需减存货即可现金流量负债比率=（偿债指标补充）→短期例：比较短期偿债指标异同点同：流动负债（分母）都反映短期偿债能力异：分子不一样（即构成）掌握各种比例的度，每种比率过多过低分别意味着什么？（应收账款周转率、存货周转率、流动比率等）例：速动比率过高，说明企业信用政策宽松，机会成本大，获利能力低分析变现能力指标需结合存货和应收账款周转率二、①长期偿债比率：资产负债率（负债比率，举债经营比率）与偿债能力成反比，债权人希望其小，股东希望其适当②产权利率是从企业稳健角度反映企业长期偿债能力，反映企业最基本财务结构③权益乘数的各种公式运用三、利息保障倍数（已获利息倍数）→①①=（结合管理会计的变通公式）其不仅反映企业长期偿债能力还反映获利能力注意其息税前利润仅指正常经营活动产生的四、营运能力比率（资产管理水平比率）（1）注意其构成，分子分母中的“净额”“余额”（2）应收账款周转率过高说明应收账款政策从严，低，说明政策宽松（3）存货周转过快说明企业库存不足，造成缺货成本（储备不足）尽管企业流动比率高，速动比率低，只要企业存货周转快，企业短期偿债能力仍然较好！（4）总资产周转率不仅仅反映资产管理水平且反映企业获利能力五、获利能力指标1、每股利润（每股收益）=2、净资产收益率（权益净利率）=→期间指标（分子、分母口径一致）3、股利支付率=100%留存比率=1-股利支付率第三节1、杜邦分析法（核心：净资产收益率）①公式：P67②评价注（速动比率即为酸性比率）财务分析案例：①某企业期初流动比率为2，速动比率为1.2。期初存货为10万，期末流动资产比期初增加20%，期末流动比率为2.5，速动比率为1.5。本期销售收入净额为412.5万元，销售成本为275万元。要求：①计算存货周转次数（25次）②流动资产周转次数（15次）提示：用方程式解决销售成本率=2、根据下列资料编制资产负债表（1）速动比率为2:1（2）长期负债是短期投资的4倍（3）应收账款为4000元，是速动资产的50%，是流动资产的25%与固定资产价值相等（4）所有者权益等于营运资金，实收资本是未分配利润的2倍资产负债表单位：元资产负债与所有者权益现金3000应收账款4000短期投资1000长期负债4000应收账款4000实收资本8000存货8000未分配利润4000固定资产4000合计20000合计200003、因素分析法的计算P68名词解释①财务分析简答：1、P73第3、5题2、杜邦分析法的优缺点第四章货币时间价值1、递延年金2、名义/实际利率（计息期短于一年）财管三大基础：时间价值、风险价值、利息率第一节：①时间价值（含义，表现）第二节：1、注意单利、复利、现值、终值相关计算FV=PV（1+in）；PV=；1+in单利终值系数；单利现值系数考试中不说明单利，一律用复利计算复利终值系数表示方法：；FVIFi，n；i：利息率复利现值系数表示方法：；；PVIFi，ni：贴现率，收益率，报酬率2、年金概念（间隔相等，金额相等，系列性收付款项）→关键字年金种类：收付时间的不同——先付、后付、永续、递...
