新华信托·泰州医药高新区休斯顿健康医学中心项目投资集合资金信托计划可行性研究报告目录导言....................................................40.1摘要.............................................40.2本文结构.........................................4第一章信托计划综述.....................................51.1信托概要.........................................51.2信托产品要素.....................................51.3信托资金的运用...................................71.4信用增级及后续管理措施...........................71.5信托计划的退出方式..............................101.6交易结构及流程图................................11第二章融资项目基本情况介绍.............................122.1项目背景简介....................................122.2项目整体情况....................................132.3项目合规性......................................152.4项目实施方简介..................................162.5项目投资预算分析................................172.6项目实施进度....................................21第三章高新区管委会还款能力分析（第一还款来源）.........223.1泰州医药高新技术产业开发区基本情况..............223.2泰州医药高新技术产业开发区还款能力分析..........223.3结论............................................30第四章抵押品与质押品分析（第二还款来源）...............314.1抵押品简介和价值评估............................314.2质押品简介和价值评估............................354.3结论............................................37第五章担保企业分析（第三还款来源）.....................395.1担保企业基本情况................................395.2担保企业财务状况分析............................405.3担保企业信用状况和担保能力......................48第六章风险分析及防范...................................496.1信用风险及对策..................................496.2融资项目建设风险及对策..........................496.3管委会回购款支付风险及对策......................506.4抵押品变现风险及对策............................516.5管理风险及对策..................................536.6其他风险........................................53第七章尽职调查情况与结论...............................547.1尽职调查情况....................................547.2结论............................................55第八章信托经理........................................57导言0.1摘要●国家级高新技术产业开发区管委会委托代建的BT项目，开发区“产学研”一体的重要工程，项目得到省市各级政府大力支持●开发区已成为医药投资的热土，经济运行态势良好，管委会财政实力不断增强（2011年财政总收入超60亿元），承诺按期足额回购●融资人泰州华诚医学教育投资发展有限公司具有较强的再融资能力，开发区管委会承诺未来3年内再注入至少1000亩土地●附加充足的商业用地抵押担保和股权质押担保●AA级企业泰州鑫泰集团有限公司提供连带责任保证担保●融资人综合成本暂定12.2%，成功实施后预计我司年收益率不低于1.6%，总利润不少于2240万元0.2本文结构本文第一章为信托计划概述，介绍信托计划基本框架和要素；第二章介绍融资项目基本情况；第三至第五章分别分析了本信托计划的三个还款来源：高新区管委会、项目抵质押品和项目担保方；第六章分析了本信托计划可能存在的风险以及相应对策；第七章为尽职调查情况和结论；第八章为信托经理介绍；最后的附件列明项目的重要待查文本文件和项目设立需签订的主要合同。第一章信托计划综述1.1信托概要泰州华诚医学教育投资发展有限公司（以下简称“华诚医学”）向新华信托股份有限公司（以下简称“新华信托”）提出融资申请，拟由新华信托设立集合信托计划，融资不超过人民币7亿元，以受让华诚医学基于与泰州医药...
