信用卡市场的成本收益实证分析追逐最大利润是每一个企业的目标，银行也不例外。在信用卡不断流行的当今时代，迅速控制信用卡市场成为每个银行的理想，所以对于一个银行来讲，最主要的是找到一个适合自己发展的利润最大化的经营模式。盈利模式是指企业为实现其利润最大化而将各种可利用的资源整合在一起，从而形成最大利润的逻辑体系，有时也称它为盈利模型。盈利模式在数学上可以表示为一个关于利润的多元函数，即成本收益函数。它的自变量是营销收益的销售额、成本等，因变量是收益。实现利润最大化的限制条件是在有限的可利用资源的条件下，使商业活动实现收益大于的目标，从而实现企业利润的最大化。为了更充分的说明信用卡盈利模式，有必要建立相关模型来进行分析。因此，我们需要将影响信用卡收入和成本的因素量化，以便找到最优解。下面对于影响收入和成本的主要因素作简要说明。构成我国信用卡收益模型的变量主要包括利息收入、刷卡回佣收入、年费收入、取现费、增值服务收入以及一定的惩罚性收入。1.利息收入利息收入（用表示）是信用卡用户发生透支使用循环信贷所应支付的利息。利息收入的大小与三个因素成正比例关系，分别是未清偿贷款余额（用S表示）、未清偿贷款余额的应计息部分的比例（用m表示）、年平均利息率（用表示）。其中未清偿贷款余额的大小与年平均利息率成反比例关系。其数量关系可用以下公式表示：（1）因此，要提高信用卡的利息收入可从增加未清偿余额的数量、增加未清偿余额应计息部分的比例和提高年平均贷款利率入手。增加未清偿余额可以通过采取鼓励用户使用信用卡消费，鼓励透支来来实现。的大小可以由银行控制，但是与未清偿余额成反比例关系，如果平均信贷利率太高，会降低持卡用户的透支欲望，造成透支额度降低。2.回佣收入信用卡的另一大主要收入来源是刷卡回佣收入(用表示)。发卡银行因为给消费者提供了便利的消费和结算功能，并授予持卡人一定的信用额度，刺激了消费者的消费欲望，同时也给商家带来了便利，所以商家给予信用卡公司一定比例的返点作为佣金。假设回佣率为，总交易额为T，则刷卡回佣收入的计算公式为：（2）回佣收入作为国外信用卡收入重要组成部分，在我国取得的成绩也不尽人意。按规定对宾馆、餐饮、娱乐、珠宝金饰、工艺美术品类的商户，发卡行的固定收益为交易金额的1.4%；对一般类型的商户，发卡行的固定收益为交易金额的0.7%；对航空售票、加油、超市等类型的商户，发卡行的固定收益为交易金额的0.35%。但由于过度竞争因素的存在，我国的商户回佣连以上水平也无法保证，平均不到1%，这与西方国家的2%以上的平均水平存在相当大的差距。3.年费收入信用卡持卡人每年应该向发卡银行或机构缴纳一定金额的费用，这部分收入是固定的。对于一些满足发卡银行某些特殊条件的用户，发卡银行或机构会给予免年费的优惠政策。这部分收入与公司的发行量成正比。目前，各信用卡发卡银行趋向于向持卡人提供降低年费或者免除年费的优惠政策来吸引持卡人的办卡意愿。在收取年费的条件下，假定银行发卡量为N，每个卡的平均年费为，年费收入用表示，则其数量关系如下：（3）年费收入本来应该是信用卡业务发展尚处于不发达阶段时的一项稳定收入。4.其他收入其他收入包括惩罚性收费和取现费。信用卡发卡银行为保证授信资金的安全，规范信用卡用户的行为，一般会对违反用卡协议的用户征收惩罚性收费。这类费用主要包括超额透支罚金和惩罚性利息收费。发卡银行根据客户的收入状况给每个信用卡用户一定的信用额度，信用卡用户在授信额度内可以使用循环贷款，但是如果透支额度超过银行的授信额度，超额部分就构成了超额透支，信用卡用户必须支付一定的罚金。对于发卡银行来说，在信用卡用户量较大的情况下，惩罚性收费与发卡量成正比例关系。设惩罚性收费为，发卡量为N，发生惩罚性收费的比例系数为，则其数量关系如下：（4）为了防范风险和提倡刷卡消费，发卡银行会对柜台取现收取手续费，每个银行根据面对的客户群体的不同，在这个问题上收取的费用也有所不同。总体而言，该费用也与发卡的规模成正比例关系，其发生符合特定统计学规律。设现金提取费...
