1 / 11融资方案8.1 资金使用预测通过行业内数据比较及线下运行的经验分析，本项目资金使用计划预测如下表：表 8-1 项目资金使用计划表序号项目第一期资金使用金额（万元）第二期资金使用金额（万元）第三期资金使用金额（万元）1 人员薪酬及福利2 营销推广2.1 搜索引擎广告2.2 地面广告2.3 新闻炒作2.4 手机短信广告2.5 地推人员外包费3 产品研发3.1 软件开发外包3.2 服务器租赁4 管理费用4.1 办公室租赁及水电管理费用4.2 电脑购置费用4.3 其他办公用品购置4.4 差旅费、电话费报销4.5 办公电话费5 总计项目分三期进行融资， 融资时点的安排根据财务预算及投资方之需求综合考虑并实施； 主要资金用于新增人员薪酬及福利、 营销推广、2 / 11产品研发以及管理费用， 三期资金需求将分别为100 万（人力资源成本占比 40%、营销推广占比24%、研发支出占比11%、管理及其他费用占比 25%）、700万（人力资源成本占比30%、营销推广占比 46%、研发支出占比8%、管理及其他费用占比16%）、1500 万（人力资源成本占比 34%、营销推广占比 43%、研发支出占比 7%、管理及其他费用占比 16%），支出类别（占比）第一期第二期第三期人力资源成本营销推广研发支出管理及其他费用上述支出占比基本符合该项目未来发展的格局和运营需求。由于各期运营所得而产生的现金流在财务管理上和融资现金一起管理，这部分可以作为风险管理资本，以预防不良危机的发生和风险的控制预算支出， 其次如果收入较多， 其他期限的融资安排也可暂缓或者不做安排。8.2 项目估值3 / 118.3 股权安排项目采用股权融资形式。第一期融资前估值为500 万元，融资后估值为 600 万元，期权池4 / 11为 10%，据此投资人股权为17%，创始人股权为 73%。考虑资金的时间价值， 第二期、第三期估值在融资前实施对于各方较为有利。在签订投资协议时， 具体股权出让比例可由公司内部商议及投资方协商再次决定。8.4 退出机制本项目有以下几种退出机制：上市退出成功上市最能体现公司的市场价值，对投资者及公司自身也是最理想的方式。项目比较成熟时，投资者可从资本市场以理想价格退出。股权转让本公司与其他上市公司并购，进行资本结合， 投资者以理想价格出让股权，获得现金回报，从而退出。公司回购公司在获得稳定现金流后， 通过协商等方式由公司回购， 投资者通过合理的价格退出。持续经营，获取股利长期持有公司股份，获得稳定的股权收益。5 / ...
