金融工程学题号一二三四五得分一、单选题(每题2 分,共 20 分)1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. 远期合约的多头是()A. 合约的买方B.合约的卖方C.交割资产的人D.经纪人2. 利用预期利率的上升,一个投资者很可能()A.出售美国中长期国债期货合约 B. 在小麦期货中做多头C. 买入标准普尔指数期货合约 D.在美国中长期国债中做多头3. 在期货交易中,由于每日结算价格的波动而对保证金进行调整的是()A. 初始保证金 B.维持保证金 C.变动保证金 D.以上均不对4. 在芝加哥交易所按 2005 年 10 月的期货价格购买一份美国中长期国债期货合约,如果期货价格上升2 个基点,到期日你将盈利(损失)()A. 损失 2000 美元 B. 损失 20 美元 C. 盈利 20 美元 D. 盈利 2000 美元5. 关于可交割债券,下列说法错误的是()A. 若息票率低于 8%,则期限越长,转换因子越小B. 若息票率低于 8%,则期限越长,转换因子越大C.若息票率高于 8%,则期限越长,转换因子越大D.以上均不对6. 关于期权价格的叙述, 正确的是()A. 期权的有效期限越长,期权价值就越大B. 标的资产价格波动率越大,期权价值就越大C.无风险利率越小,期权价值就越大D.标的资产收益越大,期权价值就越大7. 对久期的不正确理解是()A.用以衡量债券持有者在收回本金之前,平均需要等待的时间B.是对固定收益类证券价格相对易变性的一种量化估算C.是指这样一个时点,在这一时点之前的债券现金流总现值恰好与这一时点后的现金流总现值相等D.与债券的息票高低有关,与债券到期期限无关8. 关于凸性的描述,正确的是()A. 凸性随久期的增加而降低B. 没有隐含期权的债券,凸性始终小于0 C. 没有隐含期权的债券,凸性始终大于0 D. 票面利率越大,凸性越小9. 国债 A 价格为 95 元,到期收益率为 5%;国债 B价格为 100 元,到期收益率为3%。关于国债 A 和国债 B 投资价值的合理判断是()A. 国债 A 较高 B. 国债 B 较高 C. 两者投资价值相等 D. 不能确定10. A 债券市值 6000万元,久期为 7;B债券市值 4000 万元,久期为 10,则 A和 B 债券组合的久期为()A. 8.2 B. 9.4 C. 6.25 D. 6.7 二、判断题(每题1 分,共 10 分)1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1. 如果从动态的角度来考察, 那么当无风险利率越低时, 看跌期权的价格就越高。()2. 期权时间价值的大小受到期权有效期长短、标...