1 主要财务指标计算公式 （一）偿债能力指标 偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。 1、资产负债率 资产负债比率= 负债总额 /资产总额 一般认为，该比率维护在 40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。 2、流动比率 流动比率= 流动资产总额/流动负债总额 它反映企业短期负债的清偿能力，即每 1 元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为 2:1 的流动比率较好。若该比率过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。 3、速动比率 速动比率= 流动资产总额-存货 /流动负债总额 因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为 1:1 较好。 4、现金比率 反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下： 现金比率= （货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债 现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。 5、利息保障倍数 衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费 用”代替“利息费用”）： 利息保障倍数= （利润总额+利息费用）/利息费用 2 利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5 年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金，所以利息保障倍数小于1 时，企业通常也能偿还 其利息债务。 6、应收账款损失率 应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额 一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。 7、经营活动产生的现金流量 反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（ 1）将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（ 3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。 （二）营运能力指标 1、应收账款周转率 反映了应收账款周转速度， 及时收回应收账款，不仅能...
