我国借壳上市法规分析国内借壳上市相关法规要点及分析国内借壳上市主要依据的法律法规包括：《公司法》、《证券法》、《交易所股票上市规则》、《上市公司收购管理办法》、《国有股东转让所持上市公司股份管理暂行办法》和《上市公司重大资产重组管理办法》等规定，要点如下：1. 交易所对上市公司特殊处理规定上市公司最近两年连续亏损，交易所有权对其实行退市风险警示：公司股票简称前冠以“ *ST ”字样，对股票价格的日涨跌幅限制为5% 。在此期间，公司进行重大资产重组且满足以下全部条件的，可向交易所申请撤销退市风险警示：（1）根据中国证监会有关重大资产重组规定出售全部经营性资产和负债，同时购买其他资产且已实施完毕；（2）通过购买进入公司的资产是一个完整经营主体，该经营主体在进入公司前已在同一管理层之下持续经营三年以上；（3）公司本次购买进入的资产最近一个会计年度经审计净利润值为正值；（4）经注册会计师审核的盈利预测显示，公司完成本次重组后盈利能力增强，经营业绩明显改善。上市公司被 ST 后，如首个会计年度盈利，可向交易所申请撤销ST；如首个会计年度仍继续亏损，将被暂停上市。公司被暂停上市后，如首个会计年度再继续亏损，将被终止上市。2. 收购上市公司股份相关规定2.1 权益披露要求投资者（包括一致行动人）与上市公司股东达成收购协议，收购股份占已发行股份比例在 5%~30% 之间的，应当在该事实发生之日起3 日内编制权益变动报告书，向证监会、交易所提交书面报告，通知该上市公司并予公告。2.2 收购过渡期对董事会规定前全部结清。3.4 审核程序如国有股东转让控制权，须由省国资委报省政府批准后，再报国务院国资委审核。在条件成熟时，国务院国资委将地方国有及国有控股企业转让上市公司股份逐步交由省国资委审核。4. 上市公司重大资产重组相关规定4.1 重大资产重组标准及审核要求上市公司购买、出售资产达到下列标准之一的，构成重大资产重组，须报证监会并购重组委审核：序号购买、出售占上市公司对应项目比例金额1 资产总额≥50%2 资产对应的营业收入≥50%3 资产净额≥50%且 ≥5000万元4.2 上市公司发行股份购买资产的发行价格要求不得低于发行股份购买资产的董事会决议公告日前20 个交易日公司股票交易均价。4.3 收购资产估值资产评估机构可采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为定价参考依据，但是交易对方应当对上市公司就...
