投资新政下大型保险公司资产负债管理体系的对策研究VIP免费

个人收集整理勿做商业用途1 / 13 作者： ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途投资新政下大型保险公司资产负债管理的对策研究-会计投资新政下大型保险公司资产负债管理的对策研究潘艳红（中国太平洋保险〔集团〕股份有限公司，上海200120 ）【摘要】为切实提高保险资金投资效率，保险公司应加快完善资产负债管理体系，优化委托管理模式，选择合适的委托管理类别，管控投资风险，优化投资管理模式， 设计合理的实施路径， 充分利用投资新政， 实现保险公司利润的多元化。关键词保险公司资产负债管理对策 投资新政长期以来，由于我国保险公司资金运用投资渠道过于狭窄，严重限制了保险资金的投资收益水平。 为支持金融业改革创新， 深化保险资金运用体制改革，充分体现市场化原则， 强化保险公司资产负债管理水平，促进保险业又好又快发展， 2012 年 6 月以来，保监会借鉴国际监管原则，引导保险公司建立符合资产配置管理要求的组织架构， 采用全球通行的运作流程和管理方法，已出台或准备出台多项投资新政①， 势必对保险公司的资产负债管理产生重大影响，应该引起保险公司管理层的高度重视，并采取有效措施加以应对。一、保险资金投资政策的主要变化保监会此次推出的新政， 内容较多， 力度很大， 改革涉及资产配置办法、委托投资办法、 债券投资办法、 股权及不动产投资调整、 基础设施债权计划投资个人收集整理勿做商业用途2 / 13 政策、境外投资细则、融资融券办法、衍生产品办法、创新产品办法以及托管办法等多个领域。1. 投资品种增加。 根据新政规定， 保险资金的投资可实现全品种、全市场和全委托。 也就是说，保险机构将可以参与投资境内商业银行发起的信贷资产支持证券、 保证收益型理财产品； 可以投资境内信托公司发起设立的集合资金信托计划和券商或券商资产管理公司发起的有担保集合资产管理计划。保险公司将被允许向保险资产管理公司以外的资产管理机构委托投资，包括证券公司、 证券资产管理公司、基金管理公司等专业投资管理机构（丁冰，2012 ）。在境外投资领域，保险资金可投资的品种有望拓展到货币市场类、固定收益类、权益类、不动产类产品，以及以这些基础资产为标的的投资基金，包括证券投资基金、股权投资基金、房地产信托投资基金（丁冰，2012 ）。2. 角色定位转换。 保险公司的定位由原来注重保险业务转为强调资产负债管理，注重资产负债收益平衡， 资产公司则由集约化、 专业...