中泰金阳控股—建投集团金融开发+建设管理服务商之房地产投资并购基金运营模式2019年6月2日前言2019年，房地产基金行业迎来模式创新、博采众长的发展良机，中泰金阳控股和建投集团抓住机遇，充分发挥中泰金阳控股投融资+建投集团主业优势，联合打造房地产金融开发+建设管理服务模式，通过项目合作降低投融资风险，促进房地产投融资业务发展。基金合作背景建投集团国企背景与专业的施工能力市建设投资集团有限责任公司，隶属于市国资委，中国AAA级信用企业，注册资金亿元，资产总额达亿元，拥有5家子公司和家参控股企业。中泰金阳控股或旗下企业及外部机构为房地产项目的投资提供资金；中泰地产集团专业开发能力2016年销售额突破60亿元。为基金投资进行风控把关，并作为项目退出的第二选择，在合适的时机并购项目。中盈德展房地产基金专业能力中盈德展房地产基金投资领域在全国一线、二线具有区位优势的纯住宅和商住项目。地产基金团队管理基金规模超过40亿元，具备优秀的房地产基金专业能力。基金合作模式地产基金建投集团中泰金阳控股项目建设共同投资开发管理保障退出轻资产战略支撑/为投资者获取最大回报工程管理基金运营合作设立双GP房地产投资并购基金，以股权+债权灵活方式专项投资中盈德展房地产项目（项目方认购30%劣后级，具体见第5--8页案例）基金运营管理轻资产战略支撑/为投资者获取最大回报1、基金运营：中泰金阳控股与建投集团发挥各自的金融及产业优势，共同打造房地产金融开发+建设管理服务商模式。中泰集团全程参与基金投资项目筛选决策、开发管理全流程。专业的开发能力保障了基金的顺利退出，同时也保障了项目顺利建设；建投集团作为工程总包方，有效降低了工程风险，保障资金专款专用，强化了基金管理人项目的投后管理体系。2、基金规模：基金总规模3亿，中泰金阳控股与建投集团合计投资0.5亿，项目方投资1亿，优先级1.5亿。3、基金风险控制：为有效控制风险，严格项目区域选择，分散投资。4、项目运营模式：为规避项目运营风险，确保收益兑现，基金所投项目将委托中泰地产集团代为开发经营管理，建投集团负责工程总包施工建设。基金交易结构中泰金阳控股旗下中盈德展与建投集团作为双GP发起设立有限合伙制基金，并负责合伙企业的执行事务，行使合伙企业的日常管理职能。中泰金阳控股将充分发挥中泰地产集团专业的房地产管理经验，自身丰富的金融资本运作能力，携手建投集团集团，共同打造融资开发+建设管理产业链。通过与金融机构和财富管理公司向合格投资者募集资金，投向中泰金阳+建投集团地产基金，成为有限合伙人(LP)；基金通过对具有良好发展前景和退出渠道的房地产项目进行直接投资，实现良好的投资效益，为合伙人创造满意的投资回报。中盈德展（GP）资金投入投资收益设立管理中泰金阳控股+建投集团房地产投资基金（3亿）劣后级项目方1亿中间级中泰金阳控股+建投集团合计5000万获取收益认购份额优先级1.5亿1.基金持有新设项目公司99%的股权，基金对项目公司的证照印鉴监管，资金全程管控。2.建投集团与中泰金阳控股旗下中盈德展对优先级本息兑付承担差额补足义务。XX房地产开发公司基金产品要素基金名称中泰金阳控股+建投集团房地产投资基金基金管理人中泰金阳控股旗下北京中盈德展投资有限公司项目公司合作发起设立的专项运作本项目的全资子公司优先级本息兑付差额补足担保方中泰金阳控股旗下中盈德展+建投集团产品类型固定收益类产品期限1+1年产品规模3亿元（优先与劣后资金配比为1：1或者2：1）资金用途用于项目土地出让金缴纳及开发建设分配方式每【6】个月分配一次收益，遵循先优先再劣后的分配原则优先级投资人预期收益12-16%此收益均为年化税后收益率劣后级投资人预期收益优先级投资人分配完成后的剩余收益归属劣后级投资人1、基金总期限1+1年；基金管理人为中盈德展，优先级资金在满足一年的封闭期后可随时退出，建投集团中间级资金在优先级资金退出完毕之后退出。2、建投集团与中盈德展作为基金中间级LP，合计出资5000万元，享有预期12-16%/年的固定收益，劣后级1亿元资金为基金优先级和中间级提供保障。3、建投集...
