期货基础知识计算题真题90道VIP专享VIP免费

期货基础计算题-真题90 道题，附答案 ~1、某大豆经销商做卖出套期保值，卖出10 手期货合约建仓，基差为-30 元/ 吨，买入平仓时的基差为-50 元/ 吨，则该经销商在套期保值中的盈亏状况是（）。A、盈利 2000 元 B、亏损 2000 元 C、盈利 1000 元 D、亏损 1000 元答案： B 解析：如题，运用“强卖盈利”原则，判断基差变强时，盈利。现实际基差由-30 到-50 ，在坐标轴是箭头向下，为变弱，所以该操作为亏损。再按照绝对值计算，亏损额=10×10×20=2000。2、3 月 15 日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3 手（1 手等于 10 吨）6 月份大豆合约，买入8 手 7 月份大豆合约，卖出5 手 8 月份大豆合约。价格分别为1740 元/ 吨、 1750 元 / 吨和 1760 元/ 吨。4 月 20 日，三份合约的价格分别为1730 元/ 吨、 1760 元/ 吨和 1750 元 / 吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）。A、160 元B、400 元C、800 元D、1600 元答案： D 解析：这类题解题思路：按照卖出（空头）→价格下跌为盈利，买入（多头）→价格上涨为盈利，判断盈亏，确定符号，然后计算各个差额后相加得出总盈亏。本题一个个计算：（1）卖出 3 手 6 月份大豆合约： （1740-1730 ）×3×10=300 元（2）买入 8 手 7 月份大豆合约： （1760-1750 ）×8×10=800 元（3）卖出 5 手 8 月份大豆合约： （1760-1750 ）×5×10=500 元因此，该投机者的净收益=（1） +（2）+（3）=1600 元。3、某投机者以120 点权利金（每点10 美元） 的价格买入一张12 月份到期， 执行价格为9200 点的道· 琼斯美式看涨期权，期权标的物是12 月份到期的道· 琼斯指数期货合约。一个星期后，该投机者行权，并马上以9420 点的价格将这份合约平仓。则他的净收益是（）。A、120 美元B、220 美元C、1000 美元D、2400 美元答案： C 解析：如题，期权购买支出120 点，行权盈利 =9420-9200=220 点。净盈利 =220-120=100 点，合 1000 美元。4、6 月 10 日市场利率8%，某公司将于9 月 10 日收到欧元，遂以价格购入10 张 9 月份到期的3 个月欧元利率期货合约，每张合约为1000000 欧元，每点为2500 欧元。到了9 月 10 日，市场利率下跌至%（其后保持不变） ，公司以的价格对冲购买的期货，并将收到的1 千万欧元投资于3 个月的定期存款，到12 月 10 日收回本利和。其...