第七章营运资金管理学习目标：通过本章学习，要求掌握最佳货币资金持有量的存货分析模式，掌握信用条件优化的定量分析方法，掌握存货资金定额测算的定额日数法，掌握存货控制的经济批量模型、 陆续到货模型、 商业折扣模型； 理解流动资产的特点，理解企业置存货币资金的原因与成本，理解存货资金定额测算的因素分析法、比例分析法； 了解营运资金的概念及营运资金管理的基本要求，了解最佳货币资金持有量的成本分析模式， 了解货币资金的日常管理， 了解应收帐款的作用、 成本及日常管理， 了解信用标准及收帐政策， 了解存货概念、 存货成本及存货控制的ABC控制法、分级归口控制、适时性管理
第一节营运资金概述一、营运资金的概念营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额，是企业用以维持正常经营所需要的资金， 即企业在生产经营中可用流动资产的净额
流动资产是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括货币资金、短期投资、应收预付款项、 存货等
流动负债是指必须在一年或超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付预收款项、应交税金等
营运资金的存在表明企业的流动资产占用的资金除了以流动负债筹集外，还以长期负债或所有者权益筹集
二、营运资金的特点由于负债在第四章筹资决策中已作介绍，故本章重点论述流动资产的管理
流动资产有以下四项主要特点：（一）流动性流动资产在生产经营过程中虽需经历供产销循环周转过程，但这一过程时间很短，使流动资产的变现能力较强
（二）继起性流动资产的价值表现就是流动资金
流动资金的占用形态在时间上表现为依次继起、相继转化
流动资金以货币资金开始依次转化为储备资金、生产资金、成品资金、 结算资金， 最后又回到货币资金， 它的每一次转化都是一种形态的结束和另一种形态的开始
这就是继起性
（三）并存性流动资金的占用形态从空间上看是并存的，各种占用形态同时分布在供、 产、销各
