第7章 向量自回归模型(VAR)与向量误差修正模型(VEC) §7.1 向量自回归模型(VAR(p)) 传统的经济计量学联立方程模型建摸方法, 是以经济理论为基础来描述经济变量之间的结构关系,采用的是结构方法来建立模型,所建立的就是联立方程结构式模型。这种模型其优点是具有明显的经济理论含义。但是,从计量经济学建摸理论而言,也存在许多弊端而受到质疑。 一是在模型建立之处,首先需要明确哪些是内生变量,哪些是外生变量,尽管可以根据研究问题和目的来确定,但有时也并不容易; 二是所设定的模型,每一结构方程都含有内生多个内生变量,当将某一内生变量作为被解释变量出现在方程左边时,右边将会含有多个其余内生变量,由于它们与扰动项相关, 从而使模型参数估计变得十分复杂,在未估计前,就需要讨论识别性; 三是结构式模型不能很好地反映出变量间的动态 联系。 为了 解决 这一问题,经过 一些现代 计量经济学家 门 的研究,就给 出了 一种非 结构性建立经济变量之间关系模型的方法,这就是所谓 向量自回归模型(Vector Autoregression Model)。VAR模型最 早 是1980年 ,由C.A.Sims引 入 到计量经济学中 ,它实 质上 是多元 AR模型在经济计量学中 的应 用, VAR模型不是以经济理论为基础描述经济变量之间的结构关系来建立模型的,它是以数据统计性质为基础,把 某一经济系统中 的每一变量作为所有变量的滞 后 变量的函 数来构造 模型的。它是一种处理具有相关关系的多变量的分析 和预 测 、 随 机 扰动对 系统的动态 冲 击 的最 方便 的方法。而且 在一定条 件 下 ,多元 MA模型、 ARMA模型,也可化 为VAR模型来处理,这为研究具有相关关系的多变量的分析 和预 测 带 来很大 方便 。 7.1.1 VAR模型的一般 形 式 1、 非 限 制 性VAR模型(高 斯 VAR模型),或 简 化 式非 限 制 性VAR模型 设12(...)tttktyy yy为一k 维 随 机 时间序 列 ,p 为滞 后 阶 数,12(...)tttktuu uu为一k 维 随 机 扰动的时间序 列 ,且 有结构关系 (1 )(1 )(1 )(2 )(2 )(2 )11 1111 221111 1121 22212( )( )( )1 111 2211(1 )(1 )(1 )(2 )(2 )22 1112 221212 1122 222................tttkktttkktppptptpkktpttttkktttyayayayayayayayayayuyayayayayay...