1 / 19 《投资学》 作业1 资产组合理论＆CAPM 一、问答题 1、资本资产定价模型的前提假设是什么
2、什么是资本配置线
其斜率是多少
3、存在无风险资产的情况下，n种资产的组合的可行集是怎样的
（画图说明）；什么是有效边界
风险厌恶的投资者如何选择最有效的资产组合
（画图说明） 4、什么是分离定理
5、什么是市场组合
6、什么是资本市场线
写出资本市场线的方程
7、什么是证券市场线
写出资本资产定价公式
8、β 的含义 二、单选 1、根据 CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（ A ）
A．市场风险 B．非系统风险 C．个别风险 D．再投资风险 2、在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（ B ）进行的
A．个别风险 B．贝塔系数 C．收益的标准差 D．收益的方差 3、市场组合的贝塔系数为（ B ）
A、0 B、1 C、-1 D、0
5 4、无风险收益率和市场期望收益率分别是 0
06 和 0
根据 CAPM 模型，贝塔值为1
2 的证券 X 的期望收益率为（ D ）
06 B．0
144 C．0
12 美元 D．0
132 5、对于市场投资组合，下列哪种说法不正确（ D ） A．它包括所有证券 B．它在有效边界上 C．市场投资组合中所有证券所占比重与它们的市值成正比 D．它是资本市场线和无差异曲线的切点 6、关于资本市场线，哪种说法不正确（ C ） A．资本市场线通过无风险利率和市场资产组合两个点 B．资本市场线是可达到的最好的市场配置线 C．资本市场线也叫证券市场线 D．资本市场线斜率总为正 7、证券市场线是（ D ）
A、充分分散化的资产组合，描述期望收益与贝塔的关系 2 / 19 B、也叫资本市场线 C、与所有风险资产有效边界相切的线 D、描述了单个证券（或任意组合）的期望收益与贝塔关系的线 8、根据
