下载后可任意编辑证券公司客户交易结算资金管理的可行性探究证券公司客户交易结算资金管理的可行性探究 摘 要：本文主要介绍我国证券市場推行客户交易结算资金第三方存管制度的背景以及实行第三方存管制度后带来客户证券交易结算资金的沉淀问题，本文旨在提出相应的对策，探究第三方存管制度的背景下合理利用客户证券交易结算资金给证券公司带来收入的可行性。 关键词：第三方存管制度 客户交易结算资金 沉淀资金 可行性探究 1.第三方存管制度的背景 我国证券市场早期，证券公司存在将客户交易结算资金（以下简称客户资金）视同存款的错误认识，挪用客户资金的情况十分普遍。20XX 年 5 月，证监会公布《客户交易结算资金管理办法》，要求客户资金必须与证券公司自有资金分别管理，建立了客户资金的独立存管制度。20XX 年 1 月，国务院出台《关于推动资本市场改革开放和稳定进展的若干意见》，要求“改革证券、期货客户交易结算资金管理制度，讨论健全客户交易结算资金存管机制”。20XX 年 7月，国务院办公厅转发的《证券公司综合治理工作方案》进一步明确提出，要逐步实施客户资金第三方存管。20XX 年 10 月修订通过的《证券法》规定，“证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理”。20XX 年 7 月证监会开始在证券公司全行业推行客户资金第三方存管制度，并于 20XX 年 4 月成功实现了全部活跃账户客户资金的第三方存管。 2.客户交易结算资金的现状和问题 实行客户证券交易结算资金第三方存管制度以后，客户进行股票交易时，首先需要将资金从自己的个人银行账户通过银证转账转入到证券公司的资金账户，然后进行证券交易。 2.1 证券公司客户资金的分布 证券公司客户资金包括各商业银行汇总账户中的资金和在中国证券登记结算有限责任公司（以下简称登记公司）作为证券交易的备付金和保证金。根据每家证券公司开立三方存管银行的数量不同、每个存管银行客户数量、资金量1下载后可任意编辑不同以及与登记公司交收的金额不同，证券公司的客户资金在各存管银行和登记公司的比例也不同。 2.2 证券公司客户资金的利差收入 证券公司在每个季度最后一个月的 20 号，根据活期存款利率 1 对客户存放在证券公司资金账户中的资金结息，与此同时，存管银行和登记公司根据金融同业利率 2 给证券公司结息，证券公司赚取其中的利差作为收入。 2.3 证券公司客户资金沉淀问题的产生 根据...
