下载后可任意编辑Fxosmg 证券营业部托管的若干问题与对策讨论12024 年 5 月 29 日下载后可任意编辑22024 年 5 月 29 日下载后可任意编辑秋风清,秋月明,落叶聚还散,寒鸦栖复惊。证券营业部托管的若干问题与对策讨论蔡云红(中国证监会北京监管局,北京 100032)摘要:中国证券营业部托管法律依据不健全,法律关系不明确。本文比较讨论了中外托管人选任程序、法律地位、托管职责、融资渠道、监管部门定位等问题,并考察中国证券营业部托管的具体实践,分析了中国证券营业部托管存在的问题,文中提出了改进中国证券营业部托管的相关建议。关键词:证券公司;营业部托管;证券监管 作者简介: 蔡云红,供职于中国证监会北京监管局机构监管处。中图分类号:F830.39 文献标识码:A自 以来,中国证券市场行情持续低迷,证券公司风险频频爆发。截至当前,共有鞍山证券等 19 家证券公司经纪业务及所属证券营业部被托管。此前,曾经有海南港澳国际信托投资公司等 8 家信托公司证券经纪业务及所属证券营业部被托管2。本文试图分析中国证券营业部托管的理论与实践问题,以期推动中国证券营业部托管制度进一步完善。证券营业部托管的法理分析当前,中国证券营业部托管的法律依据不充分,其法律关系也不清楚。1．证券营业部托管的法律法规。托管是证券公司风险处理的一种方式,与证券公司接管、停业整顿、被撤销、取消业务资格责令关闭等退出处理机制紧密相连。当前,证券公司退出机制的法律32024 年 5 月 29 日下载后可任意编辑依据主要有<公司法>、<证券法>、<证券公司管理办法>、<金融机构管理规定>、<金融机构撤销条例>等,但均无证券公司风险处理的专门规定,所涉条款十分粗略,缺乏实际操作的具体规定。证券营业部托管方面同样没有明确的法律法规。形式上类似的”托管”也仅在<金融机构撤销条例>中有简略规定。该条例第12 条规定,在对被撤销的金融机构进行清算期间,清算组能够将清算事务委托中国人民银行指定的金融机构(以下简称托管机构)办理;托管机构不承担被撤销的债务,不垫付资金,不负责被撤销的金融机构人员安置。<金融机构撤销条例>在原则上肯定了金融管理机关能够指定托管人,但托管仅限于处理清算事务;从类推适用上看,<金融机构撤销条例>也很难作为对证券营业部实施强制托管的法律依据。<证券公司监督管理条例>(草案),对证券公司托管及风险处理作了明确规定3。其中,第 45 条规定,”证券公司管理失控或发生财务危机,严重影响客户合法权益的,中国证监...
