声 明 与 保 证 我们在此声明与保证：本报告是按照《**国际信托有限公司信托业务尽职调查管理制度》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的
报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责
直接调查人签字： 年 月 日 直接调查人签字： 年 月 日 调查人部门经理签字： 年 月 日 昆明轨交建设1号财产权信托项目 尽调报告 目 录 1 项目背景 1 2 信托计划要素及结构 2 2
1 信托计划要素 2 2
2 交易结构 5 2
3 流程描述 5 3 融资方情况 7 3
1 基本描述 7 3
2 轨交建设情况 8 3
3 财务状况 12 3
4 征信状况 1 3
5 综合评价 1 4 昆明财政情况 2 4
1 基本情况 2 4
2 财政实力状况 4 5 融资租赁情况 5 5
1 融资租赁模式--售后回租 5 5
2 售后回租资产情况 6 5
3 偿债能力分析 13 6 合作方情况 16 6
1 基本情况 16 6
2 公司治理 18 6
3 财务情况 21 7 保障措施 23 7
1 昆明财政局出具《资金安排计划》 23 7
2 港发租赁回购信托受益权 24 7
3 我公司为售后回租标的资产的保险受益人 25 8 信托方案风险分析及防范措施 25 8
1 信用风险及控制措施 25 8
2 管理风险及控制措施 26 8
3 政策风险及控制措施 26 昆明轨交建设 1号财产权信托项目 尽调报告 8
4 操作风险及控制措施 26 9 意见及建议 27 昆明轨交建设1号财产权信托项目 尽调报告 1 1 项目背景 昆明是云南省的省会，位于云南省东北部，具有良好的区位优势
昆明不仅是云南省唯一的特大城市，滇中城市圈的核心城
