下载后可任意编辑民间借贷融资风险管理讨论 一、民间借贷的现状 民间借贷是指公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的借贷行为。当双方当事人意见表示真实时，可认定民间借贷有效，与借贷有关的抵押也相应有效，但民间借款利率不得超过人民银行规定的借贷利率。中小企业民间借贷融资是一种在一定地域范围内进行的中小企业与自然人之间的直接融资渠道，中小企业向银行借贷则是一种间接融资渠道。民间借贷这一直接筹资方式的效率要高于间接筹资方式。中小企业需要资金的特点是时间紧，银行借贷的审批需要较长时间，且中小企业很难获得，因此，中小企业更多的通过民间借贷获得资金。虽然民间借贷活动必须严格遵守国家法律和法规中的有关规定，遵循自愿互助、诚实信用原则，但目前多地发生老板“跑路”现象，使得民间借贷面临更大的风险，这就给涉及民间借贷融资的中小企业敲响了警钟。因此,讨论民间借贷融资风险问题,能够帮助中小企业全面认识和规避民间借贷融资风险。 二、中小企业的风险现状 (一)经营风险现状。企业由于经营中使用固定资产的原因，当企业的销售量降低时，单位产品占用的固定成本会增加，单位产品的利润降低，因为单位利润和销售量同时降低，就使息税前利润降低的幅度更大，这就是经营风险形成的原因。用经营杠杆系数来反映经营风险的大小。Dol=(s-V)/(s-V-F),s 代表销售收入，V 代表总的变化成本，F 代表总的固定成本。只要影响到单价和单位成本的因素都会影响经营风险。单价、产销量、固定成本与经营风险同方向变动，单位变动成本与经营风险是反方向变化。因此，产品需求、产品售价和产品成本越稳定，固定成本的比重越小，经营风险就越小；反之，经营风险就越大。民间借贷年利率通常是银行利率的 4 倍左右，是实业企业无法负担的。因此通过使用高成本的民间借贷资金的中小企业，把民间借贷的资金主要用于：第一，中小企业把民间借贷资金投资甚至是投机于具有更高投资收益的行业，比如房地产、煤矿、石油，这些行业是国家宏观调控的重点，企业家预期这些1下载后可任意编辑产品价格能够快速上涨，从而获得相对较高的收益。高收益会吸引更多的投资者进入该行业，使供给增加，价格降低，国家的宏观调控也会控制产品价格的过快增长，因此，相关产品价格增长速度降低，甚至下降，使得中小企业的经营风险加大。此时，投资于该项目的收益便会低于预期收益，甚至出现巨大损失。第二，中小企业把民间借贷的资金用于转贷，以...
