项目IPO改制上基本流程及要求

1 民营企业 IPO 改制上市基本流程及上市要求一般来说，民营企业在国内中小板IPO上市，需要经历较长期的调查、 分析、重组、改制设立股份公司、辅导上市的过程。下文将企业 IPO 改制上市的进程分为四个阶段：阶段一 : 尽职调查阶段中介机构 ( 一般是财务顾问公司 ) 根据公司实际情况， 向公司发放尽职调查清单，公司配合完成相关材料的准备工作。中介机构进场后将通过对相关资料的查阅以及其他途径 （比如对相关企业的实地考察） 对企业做全面的了解， 并形成《尽职调查报告》。阶段二 : 公司重组阶段（此阶段视公司是否有下属子公司及相同业务关联公司， 公司历史沿革、 财务核算等方面是否存在较大障碍等情况而定）中介机构根据公司实际情况和未来可持续发展的要求，在符合国家产业政策和相关法律的前提下，结合自身的职业判断，提出《企业初步重组方案》。届时，中介机构通过和公司的最终协商，对上述方案进行调整并细化，形成《企业重组实施方案》。在该阶段，中介机构将协助公司根据《企业重组实施方案》中的工作计划，协助执行和推进重组工作。在重组阶段， 中介机构根据各公司的具体情况，并与公司充分沟通，确立公司未来拟上市主体。此阶段，公司可根据需要，选择是否需要除财务顾问以外的券商、律师、会计师等中介机构开始介入项目工作（包括从此阶段开始到阶段四结束）。2 阶段三 : 改制设立股份公司根据证券法的规定， 只有股份有限公司才可以申请股票上市，因此，在确定拟上市主体的前提下， 中介机构将根据证监会的相关要求，协助企业进行相关法律文件的制作， 并帮助企业处理好与工商局、 证监局等国家政府机构和部门的关系，通过合法、有效、正规的法律程序，帮助拟上市主体完成改制工作，设立符合 IPO上市要求的股份制公司。改制设立股份公司是一个IPO改制上市的关键环节， 也是上市工作中相对比较琐碎的一个阶段，改制设立股份公司应该具备相应的条件，经过规范的程序，并且达到上市的要求。第一、 改制设立股份制公司应具备的条件根据《中国人民共和国公司法》 的规定，设立股份有限公司应具备以下条件：（1）发起人符合法定人数。应当有 2 人以上 200 人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。（2）发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额；股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500 万元。（3）股份发行、筹办事项符合法律规定。发起人必须依照规定申报文件，...