4预测分析(资金需要量预测)

- 1 - 第四章 预测分析（资金需要量预测） 一、因素分析法 含义 又称分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。 计算公式 资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1±预测期资金周转速度变动率） 特点 计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。 适用范围 用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。 【教材例 3-3】甲企业上年度资金平均占用额为2200 万元，经分析，其中不合理部分200万元，预计本年度销售增长 5%，资金周转加速2%。则： 预测年度资金需要量=（2200-200）×（1+5%）×（1-2%）=2058（万元） 【扩展】甲企业上年度资金平均占用额为2200 万元，经分析，其中不合理部分200 万元，预计本年度销售下降 5%，资金周转速度会下降 2%。则： 预测年度资金需要量=（2200-200）×（1-5%）×（1+2%）=1938（万元） 二、销售百分比法 （一）基本原理 1.含义 销售百分比法，是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。 2.假设前提 经营资产、经营负债与销售收入之间存在稳定百分比关系。 【提示】经营性资产（亦称为敏感资产）项目包括现金、应收账款、存货等 项目； 而 经营负债（亦称为敏感负债）项目包括应付 票 据、应付 账款等 项目，不包括短 期借 款、短 期融资券 、长期负债等 筹 资性负债。 【例题 26· 单 选 题 】下列 各 项中，属 于非 经营性负债的是（ ）。（2010 年） A.应付 账款 B.应付 票 据 C.应付 债券 D.应付 销售人 员 薪 酬 【答 案 】C 【解 析】经营性负债是指 销售商 品或 提供 劳 务所 涉 及 的负债。选 项A、B、D 都 属 于经营性负债。而 选 项C 应付 债券 并 不是在经营过 程 中自 发 形 成 的，而 是企业根据投 资需要筹 集 的，所 以它 属 于非 经营性负债。 3.教材公式 211SSSBSSA•外 部融 资需求量 4.记 忆 公式：外 部融 资需求量=增加的资产-增加的负债-增加的留 存收益 （二）基本步 骤 1.确定敏感资产和敏感负债项目 预测 方法 因素分析法 销售百分比法 资金习 性法 - 2 - （ 1） 经 营 性 资 产 与 经 营 性 负 债 的 差 额 通 常 与 销 ...